四大产业将带动被动组件需求成长
2006-04-06 08:57:38
来源：中央社
被动组件产业在历经2000年的过度扩产及景气快速滑落后，包括日本及台湾业者均对扩产呈现谨慎，加上2005年的产业整并，以及包括LCD TV、通讯手机、个人计算机及游戏机等四大主要产业持续成长，对被动组件需求较以往大幅提升下，法人认为，被动组件的需求可望在下半年起明显成长。
尽管日前港商麦格里证券提出被动组件库存水位走高，景气循环顶点已过的看法，一度冲击被动组件族群走势，不过在领导厂商禾伸堂、国巨及华新科等公司分别看好产业景气，以及产能吃紧、调涨价格下，被动组件族群近期表现相对强势。
在被动组件产业具领导指针性的禾伸堂董事长唐锦荣表示，2005年全球积层陶瓷电容器 (MLCC) 的市场产出量约1兆颗，其中日本厂商TDK、村田制造所、太阳诱电三大厂商即囊括5500亿颗，占55%左右的产量，其中约有85%为高容产品、中低容产品为15%。
以产业年复合成长率约13%至15%来看，即使2006年日本厂商看到市场热况而扩产30%，但整体作业时间可能落至年底，因此今年仅能增加约15%，约800亿颗左右。
不过，从电子产业的需求面来观察，手机2005年出货约7.5亿支、预估今年约9亿支，游戏机今年需求也较去年大幅成长，LCD TV去年出货约2000万台、2006年出货倍增至4000万台，以及个人计算机与笔记型计算机今年成长约8%至10%，四大主要产业新增需求量估算达900亿颗，即使日本三大主要MLCC厂商新增的产能，仍不足以消化新增需求的缺口。
此外，日本厂商记取过去教训、有计划的采取「饥饿策略」，宁可人员加班也不过度扩充设备，维持5%至10%的供需缺口，均是被动组件产业近2年的发展趋势，这一点是麦格里证券的报告所没有看到的。
除了唐锦荣对MLCC产业需求前景看好外，为反映成本压力，被动组件厂商国巨近日针对急单及短单客户，正式调涨0805及1206等大规格芯片电阻产品价格，而目前产品交期已由原本的3周拉长至2个月，显示市场需求仍无法满足。
在华新科技方面，近日也正式与日本MitsubishiMaterials Corporation(MMC，三菱材料株式会社)签订股份买卖契约书，购买MMC子公司釜屋电机KamayaElectric Co.， Ltd.约85.84%股权，以及台湾菱庆陶瓷圆板电容事业部的有形资产及存货，由于产品、客户与华新科产品具互补性，预期并购效应将在下半年逐步显现。
华新科技总经理朱有义表示，Kamaya年营业额约新台币24亿元，预估完成并购并经调整后，6、7月起每月可挹注营收2.4亿元左右。
此外，华新科高雄高容厂月产能约8000万颗，单月产值4000万元，预估4月起产值可贡献营收1000万元，而6、7月起新产能可发挥50%，因此第三季起，华新科单月收可望从10至11亿元，攀升至14亿元起跳。
此外，在PC个人计算机所需的固态电容方面，目前由于适逢淡季效应，固态电容呈现供需平衡状态，日本三大主要生产厂商Nippon Chemicon、Sanyo及Fujitsu扩产动作并不明显，分别维持在月产4400万颗、1500万颗及3000至4000万颗间的水准。
不过，由于英特尔大量订单已开始出现，日电贸的日本供货商Nippon Chemicon已预先告知4月至8月固态电容将出现产能吃紧，日电贸总经理周炜凌认为，在第三季旺季需求下，固态电容一定会出现缺货。
在高阶铝质电容器方面，由于占成本比重15%至20%的铝锭，每公吨价格由1600美元上扬至2400美元，为反映成本，日商酝酿于第二季调涨价格；高阶铝质电容占日电贸获利7成比重，为反映成本，日商计划于第二季调涨价格，日电贸已向客户表示不会降价，并将待日商调涨后跟进调升价格。
周炜凌表示，目前依订单量来看，第二季呈现淡季不淡的表现，第二季营收可望较首季微幅成长，成长幅度约在5%左右。
今年上下半年营收比重约4比6，而在预期PC需求回升下，第三季固态电容一定会出现缺货，呈现半年冷、半年热的情况。
整体而言，台湾被动组件领导厂商指出，被动组件产业在历经过去盲目扩产的教训后，已发展至成熟阶段，成熟到已知道如何赚钱，并且同业间历经2005年产业整并、合并后，已有不盲目杀价及扩产的共识，整体产业已由过去的红海走向蓝海。
法人及业者认为，在LCD TV、通讯手机、个人计算机及游戏机等四大主要产业持续成长，对被动组件的需求较过去明显提升，今年第二季因电子产业淡季维持平稳走势，至6月及7月落底后，预期在第三季8月起一路走扬，而2007年则在Vista、LCD TV、PS3及数字机上盒等效应下，被动组件产业进入非常好的一年。
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