钧宝与日商合作RFID电感，今年贡献不明显
|
被动元件电感厂商钧宝(6155)今年第2季营收1.42亿元，较首季成长1成，虽然公司坦言，单季表现不如预期，但法人预估，钧宝第2季在稼动率回升、及股市回温，短期投资利得增加下，单季税前盈余将回升至0.61亿元，较首季的0.32亿元成长9成，单季EPS 0.64元，累计上半年EPS 0.96元；此外，法人圈也聚焦钧宝与日商北川的合作案，新产品RFID相关电感有机会逐渐发酵；惟钧宝强调，今年上半年起已小量出货，但今年内的贡献都不会太明显。 钧宝第2季业绩摆脱谷底，单季营收、获利同步成长，股价也连续拉出3根涨停。 钧宝指出，第2季营收虽不如内部预期，但获利随稼动率上升，成长幅度应可望优于营收成。法人则估算，该公司在稼动率提升下，且产品应用于NB的Design in比重增加，有利该公司Q2毛利率大增近10个百分点，首季仅34.6%，Q2则达44%，在毛利走扬且业外股市回升，短期投资收益增加下，第2季税前盈余将达0.61亿元，季增率9成。 而第3季旺季效应下，钧宝内部也预期，单季营收将有机会较第2季成长1~2成。法人则估算，钧宝Q3毛利率上看46%，下半年业绩也将大幅较上半年成长25%，全年EPS上看2.16元。 在钧宝股价走强之际，法人圈开始聚焦钧宝去(08)年10月与日商北川签下的策略联盟及新产品共同开发合约是否将产生效益。法人认为，钧宝与北川早有长达十多年的合作，双方在去年签下的必定是重大合作合约，而钧宝近期积极着墨RFID(无线射频辨识技术)相关防电磁波元件，以RFID将渐成市场主流来看，钧宝今年与北川在此领域的合作将发酵。 对此，钧宝主管则低调表示，钧宝与客户的合作案签有保密协定，将不会对相关的细节说明，不过，目前在全球景气尚未全面复苏下，新产品、新合作案的贡献不明显，今年公司内部亦不期待；明年若景气复苏，则业绩有机会表现。 钧宝为国内铁芯电感厂商，产品包括铁芯、晶片电感、精密线圈，其中，铁芯为主要产品，占上半年营收比重约37%，其次为精密线圈约3成，晶片电感约2成，其余则为零组件买卖业务。 而终端应用部份，NB为主要应用端，占营收比重40~45%，LCD约20~25%，其他数位相机、事务机、网通等，则各占5%左右。 |
暂无评论