全球IPO金额创5年新低:下半年仅百亿美元
全球IPO金额创5年新低_下半年仅百亿美元
大量缺钱的金融业独占股票融资额四成,明年或有更多非金融企业增发募集“救命钱”
百年难遇的金融危机让全球股市经历黑色的2008年,一级市场自然也难于幸免。最新统计显示,由于投资者纷纷撤离股市,全球今年首次公开发行股票(IPO)的金额跌至5年来的最低点。
根据Dealogic的数据,今年截至目前,全球IPO融资金额锐减72%,萎缩至828亿美元,与去年同期的2994亿美元相比简直是“天壤之别”;包括IPO、增发等在内的全球股票融资金额下滑33%至6328亿美元,而去年则为9438亿美元。
从区域分布看,新兴市场遭受全球股市寒流的影响最大。今年,“金砖四国”巴西、俄罗斯、印度和中国的股票融资金额“跳水”幅度高达68%,从去年的2598亿美元骤跌至833亿美元。
相比之下,北美地区的股票融资金额仅略微下跌4%,至2646亿美元。其中仅信用卡巨头Visa一家就占去7.5%,其3月近200亿美元的IPO规模创造出美国历史上最大IPO的纪录。
下半年以来,随着股市继续下挫,全球IPO总额只有“可怜的”115亿美元,仅为上半年的16%。由于许多公司暂时搁置扩张计划,今年共有287起IPO或取消或延期,比去年取消或延期的160起增加近80%。
今年股票融资金额最大的行业是金融业,占到全球股票融资金额的40%,而去年这一比例仅11%。金融业股票融资金额的异军突起,与其不遗余力提振饱受金融危机蹂躏的资产负债表和扩充资本充足率直接相关。金融业今年的股票发行数达215起,共筹资2555亿美元,仅二季度就筹得创纪录的1081亿美元。
银行业人士认为,由于次贷危机冲击波已从金融行业扩散至更大范围的实体经济,将有更多其他行业的公司明年会通过股票增发募集“救命钱”。“银行和保险公司的股票增发将继续,而随着金融业的阵痛向外扩散,我们预计其他行业明年的股票增发将显著上升。”摩根大通国际资本市场主管Viswas Raghavan说。
瑞银全球资本市场联合主管Matthew Koder也表达了相同观点,认为除银行和保险公司外,地产公司和受冲击严重的机械工程公司有望成为明年向股东增发募资的“生力军”。
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