摘要：  5月份海外需求持续疲软，国际钢材价格不断走低，国内钢材市场则维持震荡整理的态势，出口均价不断抬高，造成国内外价差继续缩减。

关键字：  钢材，  热轧，  钢铁

钢材出口：建筑钢材出口回落 板材品种有上升

5月份海外需求持续疲软，国际钢材价格不断走低，国内钢材市场则维持震荡整理的态势，出口均价不断抬高，造成国内外价差继续缩减。虽然5月份钢材出口总量略有回落，但总体仍保持较高水平，此外，我国钢材主要出口地区尤其是印度国内产能的扩张对后期我国钢材出口抑制作用较大。据海关最新统计，5月份出口钢材476万吨，较4月份下降1万吨，与去年同期相比下降3.64%。1-5月累计出口2004万吨，同比增长11.6%。5月份我国进口钢材128万吨，较4月份减少9万吨，比去年同期下降5.88%。1-5月累计进口683万吨，同比下降1.9%。

一、建筑钢材出口回落，板材品种有所上升

从具体品种出口量来看，5月份建筑钢材出口无论是环比还是同比均表现为不同程度下滑，其中，螺纹出口环比下降35.19%，线材环比下降9.7%。海外钢材市场依然处于低迷格局，钢材价格呈下滑趋势，需求减弱必然造成我国建材出口受到影响。板材方面，5月份整体板材出口呈环比上升态势，但具体来看，热轧部分品种出口环比大幅缩减，其中热轧薄板环比降幅几乎接近50%，热轧窄钢带出口略有回落；其余品种环比出口均表现为增长，中厚板品种涨幅最大，其中特厚板出口环比激增158%，厚板环比增长幅度也超过了50%。从主要出口地区流向来看，出口至比利时、美国和韩国的特厚板大幅增长，同期出口至伊朗、巴西和韩国的厚板也表现为大幅激增。

从上述品种的同比增速来看，除了冷轧薄板、冷轧宽钢带和中板外，其余品种的出口同比均呈大幅缩减趋势。一方面表明我国钢材出口产品结构在进一步优化，另一方面则说明在出口退税政策执行前，出口企业集中出口导致去年6月份钢材出口创出新高，此后数月虽有所恢复，但仍未达到前期高点。

综上所述，由于国际钢材市场萎靡不振，5月份国际钢价一路下跌，而国内钢价保持震荡整理格局，国内外价差持续收窄，我国钢材出口形势依然严峻，出口前景仍不明朗。总体来看，5月份钢材出口量较4月份仅回落1万吨，仍维持在400万吨以上。

图1 冷轧类产品出口情况  图2 中厚板产品出口情况

来源：海关总署来源：海关总署

从钢材品种的出口均价来看，除螺纹略有下降外，其余品种出口均价环比均有所上升，其中热轧薄板涨幅超过20%，其余品种在10%左右；与去年同期相比，出口均价全线上升。5月份钢材出口量虽然继续回落，但出口均价却在持续走高，由此表明我国钢材产品在国际市场中的竞争低位进一步提升，但同时出口报价的抬高将导致国内外价差持续收窄，不利于钢材出口。此外，钢材国内外价差继续缩减，5月份国际钢材市场仍处于下行通道，同时，国内钢材市场维持震荡整理格局，6月中旬国内钢价开始全线下跌，或将带动国际钢价下行。

图3 主要钢材出口均价与国内钢材价格指数

来源：海关总署

二、出口至主要出口地环比持续回落

在我国前十大主要出口地区中，出口至韩国、印度和东南亚地区的钢材延续回落态势，其中出口至菲律宾环比下滑25.87%，出口至印度钢材环比继续下滑，幅度有所减缓。从出口总量来看，韩国和印度依然牢牢占据前两大出口地的位置，但从单月出口量来看，5月份已降至第六出口国的位置，主要因素依然是今年印度国内钢铁产能规模不断扩张，国内产能取代进口将成为主要趋势。

图4  2011年5月钢材出口目的地占比

来源：海关总署

三、出口占产量比重继续下降

5月份在国内钢材价格震荡运行，价格波动幅度较小，钢厂盈利空间依然较大，钢厂生产热情不减，5月份国内日均粗钢产量虽然有所回落，但仍处于历史高位，且6月上旬再度冲高至196万吨。但钢材品种日均产量除冷轧和中板环比小幅下降外，其余品种仍保持上升趋势。由于出口环比回落，因此5月份主要钢材品种出口占产量比重除了冷轧宽钢带继续上升外，其余仍呈微增或下降的趋势，与上月情况类似。

图5 钢材产品出口占产量比重情况

来源：海关总署

具体来看，冷轧宽钢带占比较上月上升4个百分点，热轧薄板、中板分别下降0.21和0.45个百分点，螺纹和线材也同时下降，其余呈微增态势。由此可见，5月份钢铁产品出口形势依然不容乐观，但整体保持在较高水平。

四、进口环比回落

除热轧薄板、厚板和中板外，5月份其它主要钢材品种进口总量保持下滑态势。具体来看，特厚板环比降幅最大，幅度接近50%，其次是热轧薄宽钢带，环比下降30%，冷轧各品种环比均有回落。从同比增速来看，中厚板和线材同比小幅增长，其余品种则不同程度下滑。

从进口来源地看，自越南进口的钢材大幅锐减，此外自日本进口的钢材略有回落，同期自美国和法国进口量小幅下降。

近期美国经济数据低于预期，显示美国经济复苏步伐有所放缓。目前海外需求依然没有起色，国际钢材价格延续下行态势，6月中旬起，国内钢材市场由窄幅震荡转入全线下跌阶段，市场观望气氛浓厚。未来1个月下游需求仍将低迷，国内钢材市场维持弱势运行，或将带动国际钢材市场的下行，由此国内外价差存在着继续收窄的可能，这必然会抑制钢材出口。此外，我国钢材主要出口国家和地区国内钢铁产能规模扩张对未来钢材出口的抑制作用值得我们长期跟踪并密切关注。数据显示，我国出口至印度的钢材逐步缩减，而印度已由我国第二大出口国降至第六出口国。鉴于此，唯有不断开拓新的出口地区，并致力于提高出口钢材产品质量，才能打破出口市场的严峻局面。（我的钢铁研究中心（MRI） 韩丹）

热卷价格小幅波动 螺纹线材价格盘整

      在上海生资市场钢材交易厅一个经销点，今天这里的二级螺纹钢挂牌价：冷水江产ø10mm报价4820元/吨；冷水江产ø12mm报价4800元/吨；新兴产ø14mm报价4700元/吨；日照产ø16mm报价4710元/吨；天铁轧一产ø18mm报价4690元/吨；申特产ø20mm报价4660元/吨；日照产ø22mm报价4700元/吨，日照产ø25mm报价4690元/吨；申特产ø28mm报价4820元/吨；日照产ø32mm报价4870元/吨，大都维持昨天的运行态势。记者问及销售情况，销售员说昨天他这里的螺纹钢卖得不那么好，才卖了30来吨，没有什么花头，今天的报价也没有什么变化，能不能有销量，还说不明了。

       沪上线材市场价格总体平稳，部分规格的报价比昨天有所上调。早上，在上海生资市场一些钢贸公司的线材开盘价：九江产ø6.5mm高线（Q235）报价4750元/吨；九江产ø8mm高线（Q235）报价4750元/吨；九江产ø10mm高线（Q235）报价4800元/吨；九江产ø6.5mm高线（Q195）报价4880元/吨；山西新泰产ø12mm高线（Q195）报价4870元/吨；山西新泰产ø8mm高线（Q195）报价4830元/吨；山西新泰产ø6.5高线（Q195）报价4830元/吨；天兴产ø8mm盘螺报价5150元/吨。部分产地和规格的报价比昨天上调10-40元/吨。

      销售员说昨天他这里的线材卖出去70多吨，都是九江产的，规格有ø6.5mm和ø8mm，成交价4750元/吨。上午10点过后，记者再次采访时，这里的销售员说刚才公司通知，部分规格的高线报价下调10-30元/吨，九江产的ø8mm高线（Q235）报价4740元/吨；九江产ø10mm高线（Q235）报价4770元/吨；九江产ø6.5mm高线（Q195）报价4850元/吨。生意没有，价格就下来了，没有办法呀。

      今天沪上几家大户的螺纹钢、线材报价平稳。早上，西本新干线现货交易平台钢材（HRB335钢筋）价格指数平，报4740元/吨。开盘时的ø10mm报价4970元/吨，ø12mm、ø14mm报价4790-4930元/吨，ø16mm-ø25mm报价4730-4740元/吨，ø28mm、ø32mm报价4910元/吨；ø36mm、ø40mm报价5260元/吨。早上，上海一钢物贸有限公司的二级螺纹钢开盘价（一类产品）：ø10mm报价5020元/吨，ø12mm报价4990元/吨；ø14mm报价4770元/吨；ø16mm报价4790元/吨，ø18mm报价4750元/吨；ø20mm报价4750元/吨；ø22mm、ø25mm报价4770元/吨；ø28mm、ø32mm报价4910元/吨；ø36mm、ø40mm报价5280元/吨。

       今天上海Ⅲ级螺纹钢市场价格小幅波动。早上，上海生资市场一个经销点的Ⅲ级螺纹钢开盘价：天兴产的ø12mm价4690元/吨；ø14mm报价4690元/吨；天兴产ø16mm、ø18mm报价4650元/吨；天兴产ø20mm报价4650元/吨；天兴产ø22mm报价4690元/吨；天兴产ø25mm报价4690元/吨；天兴产ø28mm报价4770元/吨；天兴产ø32mm报价4870元/吨，比昨天下调20元/吨。“昨天我们这里的三级钢生意不灵光，没有卖出多少货，今天的报价下调了20元/吨，销量上不去，价格就下来了。”这里的销售员对记者说。

      早上，在大柏树的上海华磊公司的三级螺纹钢开盘价：马钢产的ø8mm报价5290元/吨；马钢产的ø10mm报价5280元/吨（直条）；马钢产ø12mm报价5220元/吨；永钢产的ø14mm报价5220元/吨；马钢产ø16mm报价4040元/吨；马钢产ø18mm-ø22mm报价4040元/吨；马钢产ø25mm报价4040元/吨；马钢产ø28mm报价5160元/吨；马钢产ø32mm报价5160元/吨。销售员说今天他们公司的三级钢报价没有变化，昨天销售情况也不好，没有多少销量，市场需求没有跟上来，拉升报价也没有用，还需要一段时间盘整。

      今天上海大柏树地区螺纹钢市场价格稳中有降。到上午10时为止，这里的Ⅱ级螺纹钢开盘价：ø10mm平均价4835元/吨，比昨天下调7元/吨；ø12mm-ø14mm平均价4745元/吨，下调7元/吨；ø16mm-ø18mm平均价4665元/吨，持平；ø20mm-ø25mm平均价4644元/吨，持平。上海电子交易市场的螺纹钢价格小幅波动。据“钢之源”报告，上午“钢之源”8月份螺纹钢收4728元/吨，下跌1元/吨。10月期螺收4705元/吨，下跌14元/吨。到下午3时，8月的螺纹钢收4728元/吨，下跌1元/吨。10月期螺收4706元/吨，下跌13元/吨。

      今天沪上热卷市场总体趋稳，有的商家将部分规格报价下调10元/吨。早上，上海生资市场的一些钢贸商热卷开盘价：2.75mm×1250mm×C热卷（Q235B）报价4780-4800元/吨；3.5mm×1500mm×C热卷（Q235B）报价4800元/吨；4.75mm×1500mm×C热卷（Q235B）报价4690-4720元/吨；5.50mm-11.75mm×1500mm×C热卷（Q235B）报价4690-4710元/吨。“昨天热卷只卖出去2只卷，生意不是那么好呀，客户讯问价格的多，实际采购的很少，市场观望气氛比较浓。”这里的销售员对记者说。

      在另一个经销点，销售员对记者说，早上他们公司的热卷开盘价报4700元/吨，后来下调10元/吨，报价4690元/吨，客户没有什么反响，上午还没有卖出一只卷。早上，在宝山的上海凯钎实业有限公司唐钢、首钢、日照产的普碳热卷（Q235B/SS400）开盘价：2.0mm×1500mm×C 价格5030元/吨；2.75mm×1500mm×C价格4820元/吨；5.5mm×1500mm×C 价格4690元/吨；7.5mm×1250mm×C价格4720元/吨；7.75mm×1800mm×C 价格4820元/吨；9.5mm×1250mm×C 价格4720元/吨；13.75mm×1500mm×C 价格4770元/吨；15.75mm×1500mm×C 价格4770元/吨，15.5mm×2000mm×C 价格4840元/吨。

      低合金板开盘价：5.75mm×1500mm×C价格4870元/吨；7.5mm×1500mm×C价格4870元/吨；9.5mm×1500mm×C价格4870元/吨；11.75mm×1500mm×C价格4870元/吨；13.75mm×1500mm×C价格4910元/吨；15.5mm×1500mm×C价格4940元/吨；7.75mm×1800mm×C 价格4970元/吨。

    今天电子交易市场的热卷价格有所回落。据“钢之源”发布的早报，“钢之源”主力合约9月份热卷收4657元/吨，下跌7元/吨。下午3时，收4642元/吨，下跌15元/吨。申城的冷板卷市场价格平稳。早上，一些贸易公司的开盘价：1.2mm及以上的鞍钢产的冷板报价5350元/吨，冷卷报价5320元/吨；其它钢厂产的冷卷报价5270-5300元/吨，冷板报价5300元/吨。销售员说这两天冷板市场经营情况一直不太好，东西卖不动，整天没有接到单子，销量上不去，所以想价格上涨不太可能。根据目前的运行态势，还不具备反弹条件，在6月底之前，价格仍将盘整。

    今天沪上中厚板市场价格继续震荡下滑。早上，在大柏树的上海顺马实业有限公司中厚板开盘价：20mm普板报价4840元/吨，下跌30元/吨；20mm低合金板报价5030元/吨，下跌30元/吨；新余产的20mm容器板报价5350元/吨，下跌50元/吨；新余产的20mm锅炉板报价5200元/吨，下跌50元/吨。在大柏树的上海晨发工贸有限公司的锅炉、容器板开盘价：新余产14mm-20mm容器板报价5350元/吨，持平；新余产14mm-20mm锅炉板报价5200元/吨，持平。

    采访手记

       离告别6月份的时间越来越近了，7月的钢市即将来临，钢贸商对7月的钢市行情既有所期待，但不抱有太大指望，大都以顺其自然的心态，不刻意的追求多少销量，多少盈利。

      其实，时下钢材市场价格走势令人纠结，钢贸商心里明白。在采访中，一些钢贸公司老说这样分析：一方面，下游需求持续没有释放出来，上涨动力不足；另一方面，原料价格的下调或将延续，钢价成本支撑还有继续松动的可能，在需求继续萎缩、成本压力松动、资金面紧张等多方面因素打压下，钢材价格还将维持弱势下探筑底的行情。

       西本新干线7月预警月报指出，随着货币政策不断加大紧缩力度，准备金率上调至历史高位，对市场的影响已从量变达到质变，“钱荒”在银行体系以及企业之间均在蔓延。据西本新干线监测的数据显示，6月21日沪大额承兑汇票月贴现利率为6.91‰，较5月底的5.38‰大幅上涨28.44%，超过春节后的6.9‰，创下近几年新高。按照目前业内预测，6月份CPI可能因为长江流域的洪涝灾害和猪肉价格上涨而冲高至6%左右，央行后续政策无疑仍将紧缩，准备金和加息等货币政策都有继续使用的可能。此外，目前建筑钢材市场的资源供给依然过剩。据统计，1-5月份，我国钢筋棒材和线材产量分别为8930.9万吨和4895万吨，同比分别上涨10%和14.3%；5月份钢筋棒材和线材产量分别为1936.2万吨和1022万吨，同比分别上涨11.4%和11%，日均产量分别为41.5万吨和33万吨，环比分别增长4.5%和0.8%。国内建筑钢材产量依旧处于较高水平。

      鉴于上述这些因素，一些经营者认为，在经过6月份的大跌之后，7月份国内钢价尽管有阶段性反弹的可能，但整体下跌趋势难改。因此，7月份沪市优质品螺纹钢代表规格价格，预见在4600-4750元/吨区间震荡调整。