IC类行业：成长速度将下降。 

    半导体行业作为一个风向标，存在一个4年左右的大行业周期，这个也是整个IT行业的大周期。由于下游整机没有“杀手”级别创新产品的出现，最近行业的峰和谷都相对平缓。 
     
    SEMI预测，全球半导体设备支出将在2005年达到一个低点，以后将缓慢上升。2004年我国半导体设备支出达到创记录的27.3亿美元，但是2005年预期设备支出将下降四成左右，作为先行指标的半导体设备支出金额大幅下降，说明相关企业对前景并不乐观，从而放慢扩产速度。 
     
    虽然如此，行业成长仍然有亮点。台积电表示，2005第二季度淡季不淡，终端市场、系统企业和渠道商的库存都降低到比较低的水平，台积电预期2005第四季度产能可能达到满载。 
     
    此外，驱动IC和DRAM表现比预期乐观。 
     
    驱动IC紧随TFT行业景气度变化，相关产品价格在2004年第四季度随下游行业的低迷价格下降20%，2005年第一季度价格持平。在进入2005年6月下旬后，随需求的上升，LCD的驱动IC、语音IC和LCD显示器相关模拟IC订单纷至沓来的情况下，台联电和台积电0.5微米、6英寸厂平均产能利用率已经上升到100%，平均价格(ASP)有所提高，其中CSTN-LCD和TFT-LCD驱动IC的价格分别在1.6～1.7美元和2.5～5美元之间，预期高分辨的产品价格可能继续保持稳定，入门级的产品价格下半年将分别下跌到1～2美元； 

     6月底，DRAM价格没有出现预期中的价格下跌，反而进入销售旺季。6月全球DRAM的出货量(折合256兆DRAM)增长了4%，达到5.54亿颗，DRAM价格稳定，供应紧缺状况将持续到第三季度。 
     
    TFT-LCD行业：温和复苏 
     
    TFT-LCD是电子行业的第二大类产品，在去年的高速成长之后，经历了新一轮的快速下降景气周期，今年5月份，面板企业也迎来一个低幅的小成长。以我国台湾面板厂5月份的销售情况以及出货量为例，销售总额增长了6.6%，达到了445亿新台币；出货总量也达到了750万件，增长幅度为5.5%。从4月～6月的数据可以看出，友达和中华映管的收入、产品价格都在上升。 
     
    液晶电视成为未来最有成长性的领域。目前，中国液晶电视出货量季增55%至创纪录的20万台，年增率超过400%。中国占全球市场的比重由3.6%攀升至6.4%。北美市场液晶电视出货量季减31%至64.8万台，占全球市场的比重由去年第四季度的26%下滑至21%。日本液晶电视出货量季减17%至82.4万台，占全球市场的比重由去年第四季度的27%下滑至26%。 
     
    但是平板显示器市调机构DisplaySearch指出，2005年第一季度全球大尺寸(10英寸以上)液晶电视出货量季减13%至315万台；销售额季减5%至41亿美元。该机构于5月26日指出，2005年第一季度全球液晶电视面板出货量季增13%至430万片。液晶电视市场成长情况并没有预期的迅速和乐观。 
     
    被动元件、PCB行业：处于弱市 
     
    PCB 风光不再 
     
    上游行业中，铜箔、玻璃纤维丝布、环氧树脂行业是全球原料价格上涨的受益者，对中游的CCL行业而言，5月产品销售收入比4月小幅下降，6月比5月继续下降。曾经风光无限的产品CCL行业自2004第四季度起已经难以消化上游原料价格上涨的压力，业绩下滑非常严重。 
 
    2005年第二季度的行业淡季效应比较明显。随第三季度传统旺季的到来，情况都将得到一定程度的改善。但是原材料价格上涨压力将始终笼罩在行业上，在原料价格没有下降之前，行业很难有重大改观，公司缺乏价格谈判能力，在最近全球原材料价格上涨的过程中处于被动地位。 
     
    被动元件 仍然受制于原料压力和扩产 
     
    2005年，5月产销比4月情况小幅下降，6月整体情况仍然不振。在2004年，日本TDK、村田(Murata)及太阳诱电等大厂设备产能扩充约20%，我国台湾地区企业扩充产能约30%，韩国企业也扩充了大约30%产能。但是展望2005年，全球需求只上升了10%-15%，所以面临杀价竞争的压力，2005年是行业洗牌和整理的一年。我国台湾地区发生多起并购大案，国巨收购华亚，华新科收购汇乔，智宝、辉城等三家铝电解电容器合并。自2005年起，由于京都协议等绿色壁垒措施的实行，各个厂家还面临更换材料和设备的压力。部分公司业绩将持平，部分公司业绩剧烈下降。