——2006上半年电子变压器、电感器行业市场扫描

    2006年上半年的电子变压器、电感器行业市场真是多姿多彩，去年以来火热的以LCD Inverter为代表的应用市场，在过去的上半年里继续高歌猛进，而生产成本上升、原材料价格上涨，则成为行业发展的极不和谐音符。一方面，企业忙着立稳脚跟，纷纷祭出各项应对措施；另一方面，挑战也是机遇，一部分企业强化了企业管理、资源整合和产能扩张，多年停留在说的技术创新也成为了行业上半年度的最强音，一场行业市场的整合与重新洗牌正在加速。

    Inverter领航 市场亮点凸显

    近年来，通信、PC、数字消费电子、汽车电子以及新型照明等发展很快，进一步拉动电子变压器、电感器市场的成长。

    去年对行业成长作出重要贡献的Inverter应用市场，今年上半年继续大放异彩，众多相关企业从中受益。未来相当长一段时期，显示器件、背光电路仍将是令人鼓舞的市场焦点。

    高效节能的要求一方面继续推动开关电源的广泛应用，另一方面也带动绿色照明的快速普及，成为行业强劲的增长极；

    随着数字技术、光纤通信和互联网的发展，尤其是3G等新一代技术的推进，对电感器、滤波器、扼流圈、宽带和脉冲变压器的需求大大增加；

    数字消费电子市场庞大，MP3、MP4、PMP、DC等产品品种纷繁杂乱。同时技术更新、产品换代非常快捷，是行业一个长盛不衰的巨大需求市场；

    汽车电子市场近年来异军突起，市场不断走强。这一市场大部分为日系和欧洲厂商主导，随着国内汽车制造产业的发展，汽车电子市场将重新分配，国内企业将从中分得一份蛋糕；

    另外，随着电子技术应用的日益广泛，特别是数字电路和开关电源应用的普及，EMI问题日趋严重，各国对电子仪器和设备的EMC性能提出了越来越高的要求，抗EMI元器件的市场将快速增快。

    材料爆涨 成本大幅上扬

    进入今年以来，原材料上涨行情一直在持续，今年以来，电子变压器、电感器主要材料，其中软磁磁心上涨幅度在5-10%之间，而漆包线价格更是上涨近1倍，硅钢价格也维持高位。另外，为顺应环保无铅化要求，也导致相关成本增加，如无铅锡、助焊剂、包装等材料的使用。单是开关电源变压器，漆包线原材料成本占到总成本的38-40%，现在有的已经超过50%了。同时，运输、电价、工人工资等也普遍上涨。总体成本的上升成为了企业今年的主要挑战。

    竞争加剧 行业洗牌加速

    国内产业竞争进入一个全新的态势，小规模企业的经营逐渐萎缩，中大型企业或竞争优势明显的企业实力不断增强。首先，材料上涨、成本上扬导致一部分中小型企业收缩定单、裁减人员甚至是停产歇业；其次，环保指令的实施，一批缺乏实力的企业被逐步淘汰出局；另外，崛起的新兴市场，对电子变压器、电感器产品的技术品质要求日益提高，技术研发实力强的企业受益良多。可以说行业的新一轮洗牌正在加速，适者生存的残酷市场竞争不可避免。在阵痛过后，一批新兴的龙头企业将逐步涌现，行业的竞争将会朝向更加健康和有序。

    整合扩张 技术再受看重

    国内电子变压器、电感器企业众多，但总体的技术质量水平并不高，产品档次低下、价格十分低廉，同时缺少名牌。

    行业长期以来陷于价格的无序竞争，赢利水平低下，影响了企业扩大再生产，也严重影响企业自身技术水平和管理水平的提高。在新兴市场推动、材料价格上涨压力等多重作用下，今年上半年，部分企业一方面通过大幅扩张产能，来达到消化成本上升的压力；另一方面，技术创新再次受到广泛重视。改善现有产品结构、开发高档次产品，从而增强企业竞争力、扩大市场份额。这一趋势将促使我国电子变压器、电感器工业的竞争态势和产品结构发生重大变化，高档产品和出口产品的比重将迅速提高，低水平的价格无序竞争也将上升到技术研发、材料研发、工艺研发竞争的崭新层次。

    上半年的电子变压器、电感器产业风起云涌，新兴应用市场的不断拓展，为行业企业的成长提供了巨大的机遇；而材料成本的上扬，企业肩负压力的同时，也未尝不可在调整中转化为发展的契机。综合上半年市况，电子变压器、电感器产业新一轮发展的拐点可能已经出现，企业必须不断提高技术水平和管理水平，调整产品结构，敏锐把握机遇，市场的成功者将属于勇于创新、不断进取的强者。

    以下是应笔者邀请的部分行业人士，分别阐述各自对上半年市场的总结与观察:

    网络通讯变压器市场上演大者恒大
    帛汉股份有限公司  潘詠民  副董事长

     帛汉公司今年上半年营运状况可谓丰硕，除网络通讯组件自3月份开始，至5月份营收陆续创新高外，另研发4年之久的新产品「导电高分子钽芯片电容器」，也于今年上半年取得重大突破，并于6月15日在台北召开新产品发表会，正式对外宣告，领先海峡两岸业界，首先投入「导电高分子钽芯片电容器」生产领域。

    帛汉公司今年上半年成长依旧是以磁性组件的滤波器、变压器等产品为主，主要来自于网络通讯端的成长。就销货端而言，明泰、友劲、合勤、鸿海等客户都是今年的主要成长客户。虽然今年笔记型计算机用户的成长性不如网通产业，但也是贡献营运创新高的不可或缺的一环。

    帛汉公司依据上半年的成长性及目前市场的状况判断，下半年主要的市场热点仍旧来自于网络通讯厂商的成长，而笔记型计算机用户的成长则仍将维持上半年的态势，即稳健而缓慢。而帛汉公司刚刚发表的新产品「导电高分子钽芯片电容器」，因长久以来都为日系厂商所垄断，故初期送样阶段须耗费较久时间及测试，预估应可于今年Q4开始小量出货。『导电高分子钽芯片电容器』因具有高容量、高频化及低阻抗等的特性，故可广泛应用于低阻抗的电子线路以及终端电子产品，如NB、PC、DVD、数码相机、手机、无线通讯等电子产品。

    帛汉公司自2004年起，即逐步在整合磁性组件的供货商体系，同时为了促进与合作伙伴之间的交流与沟通，以取得日后更进一步合作关系及合作项目，进而提升供、需双方共同利益和更高的发展，特于今年三月在广州市举办『策略合作伙伴洽谈会』。帛汉公司自始至终都认为，必须与供应厂商保持密切合作关系，以保障其质量、交期、数量以及成本等的优势，透过策略合作以稳定销货价格，达到双赢的局面。并期望将来能与策略合作伙伴共同逐鹿中国大市场。

    帛汉公司除了网通事业营运屡创佳绩之外，在导电高分子钽芯片电容器产品上也取得令人振奋的突破，研发多年、投入大量资源发展的导电高分子钽芯片电容器已于日前正式量产，其关键技术系本公司自行开发设计，更为国内第一家生产厂商，技术层次直接挑战国际级大厂，在拥有质量、交期、服务及产品完备等优势下，本公司将不断努力，以期能满足客户全方位的需求，持续强化公司核心竞争能力，并在全体工作伙伴的共同努力下，再创营运巅峰。

    而1、推动与客户Co-Design的合作，避免市场相同产品之价格竞争，提高获利。2、与客户研发单位密切配合，积极协助客户端问题之处理，以优质之技术服务取得客户之信赖。3、与上游芯片厂商密切之互动，增加本公司于业界主导性之优势。都将是帛汉公司未来之发展策略。

    网络通讯变压器的市场将是大者恒大之竞争态势，虽然偶而会有干扰者，唯因其要达规模经济之困难度高且在产量小、通路管道受限情况下，将较难生存。

    而未来网络通讯变压器的市场亦将持续稳定成长，在未来e化态势不变情况下，『只要有网络，就一定有帛汉』，将成网络零组件不变之代名词。

    从网络技术角度而言，除短、薄、轻、小外，传输速度及频宽将是网络通讯不变之发展趋势。帛汉公司领先同业于2004年首先开发出Giga级之网络通讯用变压器，更奠定帛汉在此业界之领导地位。

    信息产业竞争一向激烈，此为驱使本公司不断创新研发之动因，网络通讯产业前景持续温和复苏，除Giga交换器将启动网通设备换机潮外，ADSL也将逐渐延伸至ADSL2+，而未来则更将发展为VDSL (超高速数字用户回路)。帛汉公司惟有掌握关键技术，持续投入研究发展及强化营运管理，始能进一步提升产业竞争力，满足客户全方位之需求。

    贴片变压器市场，持续受惠于LCD产业发展
    三强电子(深圳)有限公司  陈乃熙  总经理

    三强电子今年上半年与去年同期相比营销增长20-30%，成长主要以贴片变压器产品为主，相比去年的50%，今年上半年贴片变压器产品占到了出货量的80%。而这些主要受益于国内外LCD背光源领域的快速成长，比如汽车电子领域的车载LCD（包括7吋、10吋产品）、手提电脑、LCD TV以及光电产品（欧美市场）。

    总体成本的上升是今年的主要挑战，今年以来，软磁材料（高μ）上涨幅度在5-10%之间，而漆包线价格更是上涨近1倍。另外，为顺应环保无铅化要求，也导致相关成本增加，如无铅锡、助焊剂、包装等材料的使用。单是开关电源变压器，漆包线原材料成本占到总成本的38-40%，现在有的已经超过50%了。同时，运输、电价、工人工资等也普遍上涨。

    为应对这些挑战，三强电子采取了一系列的措施，一是扩大规模，提升产能。在设计环节，对各型号产品尽量进行归类，在选择材料及工艺上进行优化。以提高产品的通用性，扩大批量生产，进而以规模化生产来达到降低成本的目的。同时大力提高生产自动化程度，今年以来，公司在设备领域的投入已经超过了二百多万，是去年同期的三倍多，虽然增加了资金的投入，但从长期来说是必要的，它将大幅度的提升产能，保证质量、提高产品合格率。目前效应已经显现；其次是调整产品结构，加强前端产品的开发。如以前一款EMC滤波器，因其需要使用大量的硅钢片和漆包线，成本压力过大，公司果断的停止了生产。在前端产品研发上面，比如Inverter变压器，在1拖2等的基础上，现在也加快了1拖8的开发步伐，力争透过前端新产品的推出来占据市场；第三是加强管理，严格成本控制。如公司经营、管理目标明确，绩效考核实施完善。技术开发以市场、成本为导向进行项目设计。加强库存管理，在材料、产成品尽量作到零库存、加快资金周转，另外，企业最基本的目标是股东财富或企业总价值最大化，它通过获利水平和利润指标反映出来，而这一切都是建立在现金流量这—企业生命线上。因此，企业尤其重视预算管理，着跟末来情况。通过预算管理对融、投资总量、负债水平、资产状况、成本情况进行控制。在其他一些领域也进行了相应的调整，比如应对工人工资的上涨，公司加强了对员工的培训，提升员工的生产技能。培养对技能的荣誉感。预先把分配的工作计划周祥，促使全体人员安于所事，才不致发生劳逸不均的失调情形。使得员工和公司双方都满意。

    伴随着3G手机、数码相机、NP4、LCD TV等数码电子消费品市场的不断深化、成长，三强电子看好未来LCD背光源、光电领域市场，并有信心判断Inverter用贴片变压器至少还有5年的市场荣景，但市场也存在隐忧，一是数码电子消费品更新换代非常快速，产品寿命最来最短，新产品市场开发需2-3个月完成，而产品获利寿命只有6-8个月，二是背光电源目前存在多种显示技术，仅LCD背光源显示就有几种。三是成本压力越来越大。再则就是一些新型产品，比如压电陶瓷变压器，国外已有小规模的应用。但是国内压电陶瓷变压器还没有很好的解决压制、烧结、磁性激化以及大功率等工艺问题，在大规模批量生产上还不稳定，就短期内还不构成威胁，一旦实现大规模批量生产，单从成本上就会对贴片变压器形成重大冲击。
 
    国内贴片变压器应用市场正在慢慢成长，三强电子也与创维等一批国内企业一直建立了稳定的供应关系，虽然目前市场远没有国外市场成熟，但随着国内数码消费电子产品的生产和消费市场快速发展，未来，国内市场必将成为三强电子的重要组成。

    电感器产业在紧跟主动元件的发展中成长
    平洲电子厂有限公司  郭轶夫  副总经理

    原材料价格上涨是今年上半年电感器产业关注的中心之一，原材料价格上涨，必然带来生产企业原料成本的增加，成本增加的比率不能百分之百地直接转嫁到产品价格上。平洲电子通过优化管理水平、有效提升生产效率等方法，降低企业的生产成本，消化原材料涨价带来的压力。2005年到2006年上半年期间，共完成超过300个的技术工艺改善项目，生产效率得到有效提高；；通过优化物料的流通环节，大大降低材料的库存量，提高了资金的运转率，这些都为平洲电子应对外部经营环境的变化提高了竞争力。而近段时间价格爆涨的漆包线在本公司电感器产品中只占总成本的5%左右，对公司造成的冲击不大，上涨部分的成本完全可以通过公司内部改善来吸收，无须转嫁给客户。

    在原材料涨价的影响下，电感器元件生产企业的利润进一步下降，电感器的市场得到优化整合：一方面使到部分资金不足、规模较小的生产企业难以为继；另一方面对于高端的、实力雄厚的生产企业，发展空间则更为广阔。

    电感器作为三大被动元件之一，必须紧跟主动元件的发展步伐。伴随着3G手机、数码相机、LCD TV等数码电子消费品市场的不断成长与扩大，以及此类电子产品小型化、轻薄化、功能强化的发展趋势，电感器也朝此方向发展，主要有三个方面：一是小型化，为适应整机轻、薄、体积小的要求，SMT绕线式功率电感产品未来的主导类型为高度1mm左右及以下的产品。二是大电流、大功率、低损耗，为适应部分电子产品需要，具备大电流、大功率、低损耗设计的小型电感产品需求也日益提高。三是无铅环保，随着欧盟法规的实施要求，符合RoHS指令标准的无铅环保电子产品将成为产品的主要发展趋势。

     平洲电子今年上半年受惠于手机产业的发展，总体营销比去年同期大幅成长35%，来自索爱（Sony Ericsson）、摩拖罗拉（Motorola）、诺基亚（Nokia）等手机厂商的定单大幅增加。预计下半年将维持这一状况，平洲电子全年的总体营销渴望达到比去年成长35%。

    随着国外整机品牌在中国工厂元件本土化步伐的加快，汽车、手机、家电等内需的急剧扩大，整机更新换代时间不断缩短，电感器在国内市场的需求将迅速增长。此外， 即将在我国形成开发生产热潮的汽车电子装备系统、数字式HDTV、液晶显示电视机、手机、数码相机等产品也都大量需要电感器，可见电感器的市场前景非常广阔，其需求量会越来越大。

    尤其是国内日益增长的平板电视市场，现时由于技术的局限，面板的主要提供者还是日、韩和中国台湾的企业。对于中国大陆的彩电生产商们来说，虽然在市场上占据了大量的市场份额，但得到的仅是极少的加工费，甚至使自己沦为了“组装厂”。为了占据更多的市场主动权，整机厂商开始联合起来，结合政府对产业整体布局规划支持，开始形成具备一定规模的平板显示器生产基地，这样对于电感器供应商来说，也将是发展的一大机遇。

    目前在电感器领域领先的都是日系、美系等国外企业，平洲电子近年来加快了追赶力度。首先是突破绿色壁垒，平洲电子已经取得了ISO14001的认证，并取得了SONY Green partner 证书。同时，整个制造流程实施无铅化，全部产品符合RoHS指令标准。其次是提升设计和开发能力。电感生产企业要掌握行业的技术动向，要跟上主动元件的发展研究和生产动向，能跟随并满足主动元件发展所需要的技术特性。因此，电感厂家要不断提升自身的设计和开发能力，使之具备能在下游客户产品开发阶段就能参与进去的实力，实现与客户同步设计、一起发展。第三是不断完善品质管理体系。电感器具备了高稳定性和高可靠性的性能，才能使整机产品的质量更为可靠。电感器件的高稳定性需要生产企业具有较为完善的品质管理体系和良好的服务、跟踪体系。平洲电子已通过ISO9001/TS16949认证，并能根据客户的需求（Q、C、D）进行即时和必要的改善。

    针对当前产业状况，平洲电子认为政府相关部门需要对电子产业布局进行合理的调整，进一步规范电子元件生产企业的生产行为，建立公平的市场秩序；同时也需要充分发挥行业媒体的宣传与联系作用，共享生产企业的优点，加速国内生产企业的发展。

    软磁铁氧体行业的竞争导向高技术、高品质
    微硕电子有限公司  王京平  总经理
    海特电子有限公司

    随着06年全球电子行业继05年复苏以来的走旺，由于下游PC和消费电子产品的拉动，软磁铁氧体行业受益良多，特别是照明、通讯、计算机三块市场的订单增幅巨大。首先，在照明市场上，由于全球能源紧张导致北美和巴西等地区的订单大幅度增长，与去年相比增长了30%以上；其次，由于3G的导入，通讯市场的订单比去年上升了20%左右；而计算机市场的增长则得益于手提电脑的普及。全球70%以上的电脑产自中国的台湾，经预测，台湾今年PC电脑的产量将达到1.1亿台，比去年上升达25%之多。此外，随着新型绿色照明技术、电子产品数字化、汽车电子等的飞速发展，进一步带动了软磁铁氧体的市场需求，为软磁铁氧体行业带来了良好的发展机遇，未来软磁铁氧体需求市场空间十分广阔。

    由于软磁铁氧体产品供货紧张，市场总体竞争态势趋于缓和。另一方面，随着原材料价格的猛烈上涨，各厂商已经触摸到了价格竞争的底线，光凭价格竞争已经无法立足于市场。这就将软磁铁氧体行业的竞争推向了高技术、高品质的竞争。国内各软磁铁氧体生产企业只有加强自主知识产权、提升自身技术创新能力才能与国际知名品牌相抗衡，在国际市场上分得一杯羹，才能做到永续经营。

    而随着3G通讯、数字电视、汽车电子等行业的飞速发展，我们预估电源、通讯、计算机市场将继续成为软磁铁氧体行业下半年发展的热点。从而也对软磁铁氧体产品在频率、损耗、磁导率、抗EMI特性等方面提出了更高的要求。同时还要求产品向小型化、轻薄化方向发展。总之，软磁铁氧体行业应以市场发展趋势为导向，密切跟踪数字化、网络化的发展趋势。

    今年上半年以来，在良好的市场环境下，微硕、海特公司发展异常迅猛，一直处于产销两旺的良好局面，订单已经超出了产能的2倍，销量比05年同期上涨了50%。主要也是得益于照明、通讯、电源及计算机市场的拉动。

    今年3月，风华高科股份有限公司以全体股东98.73%、流通股股东95.76%的赞成率顺利通过了股权分置改革。股权分置完成后，将会使公司建立更有效的管理制度、为管理层的激励机制创设良好的基础，公司将以此为契机，加大力度推进企业股权经营机制改革，更好地推进公司进一步发展。

    当前行业原材料价格上涨是业界普遍关注的问题。与05年相比， Fe的价格上升了20%、Mn上升了35%、Zn的价格则翻了3翻，这对软磁铁氧体行业着实是个不小的冲击。但是，尽管原材料价格不同程度的上涨了，我司并未因此而同步调高产品价格。本着对客户一贯支持的宗旨和原则，我们通过采取提升技术水平、加强管理降低成本等手段来自行消化由于材料上涨带来的压力，与上下游客户共担风险，共度难关。我们永远做客户强大的支持者。

    新兴市场崛起，软磁行业洗牌加速
    南京精研磁性科技有限公司  石炎  董事长

    2006年上半年的磁性材料市场，迎来了一个崭新的局面。在LCD、汽车电子以及新型照明等的带动下，高性能功率铁氧体、高磁导率铁氧体材料等市场火爆。

    精研作为高性能功率铁氧体、高磁导率铁氧体材料的生产企业，受惠于LCD等市场热点，上半年的产销量增长了一倍，今年下半年将再有两条生产线投产，我们乐观估计今年全年的产销量将比去年增长两倍。

    近年来，电脑、移动通信、光纤通信、EMC、DVD、数字电视以及新型照明灯具等发展很快，为软磁铁氧体的应用开辟了更大的市场。而越来越高技术的整机产品，对磁性材料的性能也提出了更高的要求。尤其是今年7月，随着美国加州能效标准以及欧盟环保指令的实施，原材料、电价等生产资源的进一步上涨，比如氧化锌，已由去年的8000元/吨上涨到今年的25000到31000元/吨，所有这些导致当前行业的竞争愈加惨烈，行业洗牌已经加速。

    中国虽然是个铁氧体材料生产大国，但大批量生产软磁铁氧体的技术质量水平并不高，大多数企业生产长期滞留于低档次产品，一方面影响本身技术水平和管理水平的提高，另一方面由于售价低、赢利水平低下，影响了企业扩大再生产，造成原材料及能源等资源的浪费，难以形成良性循环。这就要求我们调整产品结构，通过开发高档次软磁铁氧体，以增强竞争力、扩大与变压器、电感器等的配套。比如在功率铁氧体方面，包括精研、天通、风华海特，以及台资的越峰等，就在Inverter变压器等市场热点中受益。本世纪铁氧体企业应迅速提升自身的核心竞争力，建立强大的材料研发、工艺研发平台，彻底摆脱传统的工艺制造方式，方可跑赢大势。市场定位和成本控制、生产制造和质量管控是该行业永恒的管理主题。精研已经锁定汽车电子领域作为下一个开发目标。汽车电子近年来发展迅速，而目前这一软磁铁氧体应用市场多为日系和欧洲厂商所垄断，精研将加快相关产品的开发，抓紧通过相关认证（如QS等），力争在明年正式实现进入这一市场。

    磁性材料行业长期存在无序的市场竞争，产品市场价格扭曲，导致整个行业陷入困境。这一点，建议国内同行，应向日系厂商学习，理性的管理企业，理性的分析成本，控制一定的市场规模，不要为了单一的所谓市场份额而拼命的抓单。企业应该维持合理的利润，才能保证企业的永续经营和整个行业的健康发展。