编者按

当国内磁性元件市场逐渐饱和，增长遭遇瓶颈，且竞争愈发激烈时，众多磁性元件企业开始将视野转向海外市场。这些市场，如东南亚国家，拥有丰富的廉价原材料与劳动力资源，并为磁性元件企业提供了新的客户群体与销售机遇。通过拓展海外磁性元件业务，磁性元件企业旨在寻找竞争相对较小、利润空间更为广阔的磁性元件市场，以缓解国内磁性元件市场竞争的压力。同时，将磁性元件业务多元化至多个市场，有助于降低单一市场风险对磁性元件企业运营的潜在影响。

在本期《对话》栏目中，我们采访了六家代表性磁性元件企业。这些磁性元件企业包括已在海外设厂超过十年的国际知名磁性元件企业，国内上市头部磁性元件企业，以及发展势头强劲的磁性元件企业，营收范围覆盖3-30亿人民币等大中型企业。这些磁性元件企业的出海时间跨度涵盖了贸易战前后，为我们提供了宝贵的出海经验与现状分享。我们希望通过对这些不同层次磁性元件企业出海历程的深入剖析，以及它们在出海过程中所遇到的挑战与应对策略，为即将或有意拓展海外市场的磁性元件企业提供有益的参考，助力其做出更为明智的决策。

问题导览：

1、当初设立海外磁性元件工厂的初衷或原因是什么？

2、海外磁性元件工厂成本支出占比最高是哪一项？遇到的挑战有哪些？

3、海外建厂的建议。

1、贵司是何时在海外设立磁性元件工厂？

东京元件郭宏彬：我司在东南亚地区设有两大磁性元件生产基地，其中印尼磁性元件工厂作为运营超过15年的成熟制造基地，现有员工约400人；柬埔寨磁性元件工厂亦已稳健运营逾10年，配备约300名员工。两大磁性元件生产基地合计贡献集团总营收逾30%。

田村聂应发：我司于2014年完成缅甸磁性元件生产基地建设并投入运营，目前配置700-800名员工，年营业收入规模达4亿元人民币，已成为公司在东南亚地区的重要产能布局。

铭普光磁杨凌明：MENTECH于2019年12月25日在越南永福省设厂。

X公司：我司泰国磁性元件工厂于2024年8月正式运营。

厦门伊科马坤林：伊科泰国磁性元件生产基地于2024年9月实现量产，现阶段采用以客户需求为导向的生产模式。

超越精密刘星：2024年6月完成越南磁性元件生产基地的厂房租赁，占地面积约2000平方米，设计产能可容纳300名员工。春节后陆续招人开始生产，目前已完成首批50余人的团队组建。

磁性元件产品，图片来源：厦门伊科

2、当初设立海外磁性元件工厂的初衷或原因是什么？预期目标是什么？是否达到了预期目标？

东京元件郭宏彬：公司在东南亚地区布局磁性元件生产基地的战略考量主要基于以下因素：其一，实现本地化供应，有效服务区域客户群体，提升供应链响应速度；其二，优化成本结构，鉴于中国劳动力成本持续上升，设厂初期东南亚地区人力成本优势已达50%以上。近年来，为应对国际贸易环境变化，公司积极推进产能多元化战略，逐步将部分原中国产线转移至东南亚地区。

然而，运营实践表明，东南亚磁性元件生产基地在整体效能方面仍存在提升空间。具体表现在：劳动生产率较国内生产基地存在显著差距，技术工人储备相对不足，以及本地供应链配套体系尚待完善。这些因素在一定程度上影响了磁性元件产能转移的预期效益。

田村聂应发：其一，客户基于产业布局优化的考量，决定将相关磁性元件业务外迁出中国，并配套相应的磁性元件产业体系；其二，鉴于当地磁性元件人工成本相对较低的优势。预期实现目标转移磁性元件业务比例达到30%以上，且最终实际转移比例已成功达到预期目标。

铭普光磁杨凌明：当初设立海外磁性元件工厂的初衷是为了积极开拓海外磁性元件市场并紧密配合客户的全球供应链布局。我们期望通过这一举措，能够打造出以中国研发为核心，越南制造为依托的MENTECH VN卫星城，从而更好地拓展海外磁性元件市场并高效服务我们的海外客户。目前来看，这一目标已基本达成预期。

厦门伊科马坤林：一是紧密跟随国际化发展的大趋势，就磁性元件及电源领域的头部企业而言，当下普遍倾向于在东南亚地区设立磁性元件生产制造基地，伊科亦是顺应磁性元件行业发展趋势，迈出了相应的战略布局步伐。二是源于客户的明确诉求，部分客户为有效对冲未来潜在的贸易冲突风险，期望我方拥有海外磁性元件工厂布局，以此实现贸易风险的规避。三则是基于东南亚国家在人工成本方面具备的相对优势。

超越精密刘星：其一，为有效应对客户在磁性元件生产地域方面的特定需求，尤其是部分客户期望在非中国区开展生产磁性元件活动的情况；其二，鉴于当前现行的关税政策框架，我方磁性元件产品在出口至美国市场时面临关税成本劣势，缺乏价格竞争力，故而进行相应战略调整。

磁性元件产品，图片来源：超越精密

3、海外工厂主要聚焦于哪些产品？应用于哪些领域？

东京元件郭宏彬：除车载用磁性元件之外，东南亚磁性元件工厂的生产范围已基本涵盖其他各类磁性元件产品，如消费类白电以及工业电源等领域所涉及的磁性元件类产品。

田村聂应发：高、低频电子变压器及电感，主要是家电及新能源领域磁性元件。

铭普光磁杨凌明：越南铭普主要聚焦于磁性元件、充电器、适配器、PCBA加工、光器件、光模块，小电器OEM代工、灯具OEM代工，主要应用与消费电子、通信、新能源等领域。

其中磁性元件10000k/M 电源1400k/M 光模块234K/M 光器件650k/M，历年营收5000万左右。

厦门伊科马坤林：变压器与电感产品均有生产布局，其中主要涵盖手工类等人工成本占比较大且难以实现自动化生产的磁性元件产品类型。像施耐德、ABB、丹弗斯等客户所需的此类磁性元件产品均有涉及，而全自动化的磁性元件产品则大部分依旧安排在国内进行生产。

超越精密刘星：磁性元件产品类别与国内基本保持一致，主要涵盖变压器、电感等产品范畴。

磁性元件产品，图片来源：厦门伊科

4、当地的工资水平、厂房租金如何？

厦门伊科马坤林：与国内水平相比，磁性元件企业人力成本约降低20%，折合成人民币约为3000多元/月。在厂房租金方面，泰国明显高于国内，其中厦门厂房租金处于27 - 28元/平方米区间，而泰国磁性元件厂房租金则在35 - 40元/平方米范围。

X公司：泰国当地公司的薪资水平与江西、淮南等地较为接近。对于普通工人而言，在满勤26天且每日加班2小时的工作条件下，月工资约为4000 - 4500元。据我了解，周边多家工厂的薪资情况基本如此。然而，不同行业之间的薪资存在一定差异，例如部分从事包材生产（如纸箱制造）的企业，其工资水平相对较低一些。

超越精密刘星：在人工成本方面，现阶段给出的薪资标准约为3000元/月，不过最终的实际薪资需依据工人的具体上班天数以及加班时长来综合确定。由于磁性元件产线员工的招聘工作是在年后才启动的，目前暂时缺乏具体的数据支撑，但总体而言，相较于国内，人工成本呈下降趋势。

在厂房租赁成本方面，越南地区的厂房租金相较于国内要高出许多。我们此次所选用的厂房是承接了朋友已租用多年的物业，且位置相对偏远一些，租金约为3美金/平方米（折合人民币约21.76元/平方米），此价格与东莞地区品质较好的现成厂房租金水平相当。而按照当地正常市场行情，厂房租金通常不低于4.5美元/平方米（约合人民币32.64元/平方米），在中国企业聚集度较高的北宁地区，厂房租金更是基本维持在30元/平方米以上。

磁性元件产品，图片来源：超越精密

5、海外磁性元件工厂成本支出占比最高是哪一项？遇到的挑战有哪些？

东京元件郭宏彬：就生产成本而言，材料成本占据首位，人工成本次之。当前面临的主要挑战涵盖四个方面：一是工人效率与管理难度偏大，由于当地工人平均受教育程度低于国内，加之培训后易出现遗忘或否认培训情况，给管理带来较大挑战；二是原材料和设备需从中国进口，致使物流成本居高不下；三是当地专业人才匮乏，特别是工程技术人员短缺，使得设备日常维护及消耗件更换困难重重；四是基础设施建设滞后，如柬埔寨地区频繁遭遇停电，对工厂稳定生产造成不利影响。经综合核算，磁性元件综合成本较国内低10%-15%，成本优势相对有限。

田村聂应发：原材料成本在整体成本中占比最高，主要原因在于关税增加以及工装治具费用的计入。目前面临的最大挑战在于关键材料难以实现本地化供应。为解决此问题，正在积极寻求本土供应商及治具供应商，目前已有部分中国海外配套供应商提供服务。针对语言不通、技术不熟以及材料海关手续繁琐等问题，通过视频会议方式加强沟通，并设立专门的IPO交易部门对应处理。除总部派遣技术骨干提供支持外，还由中国工厂提供设备与工装治具技术支持及采购服务，同时安排人员来中国进行学习交流。

铭普光磁杨凌明：海外设厂后，我们目前面临的情况是物流费用在海外工厂的成本支出中占据了最高比例。这主要是由于越南市场供应资源相对匮乏，导致超过60%的物料需要从中国采购，不仅推高了物料成本，还带来了从中国采购材料可能存在的品质风险问题。针对这一严峻挑战，铭普充分利用了旗下专业的供应链子公司，通过材料集采并进行严格的检验后，再统一发往越南，以此确保磁性元件产品品质，有效应对了物料采购和品质管控的难题。

在设备采购方面，铭普公司采取了高效且严谨的策略，确保所采购的设备能够满足生产需求并符合质量标准。同时，在人员培训上，面对语言不通和本地供应链尚不健全这两大建设初期的最大挑战，铭普采取了从中国外派技术骨干和核心管理团队的策略。这些外派人员通过详尽的培训，包括功能讲解、图片展示、技术细节对标以及供应商资料回传工程团队进行二次确认等环节，逐步提升了越南当地的采购团队、工程团队和质量团队的技术能力和专业水平，从而快速打造了一支本土化的高效团队，有效应对了建设过程中的挑战。

X公司：泰国项目初期，我的角色主要是运营负责人而非跟进者。从我所掌握的情况来看，项目面临两个主要挑战：首先是当地劳动力技能不足，需要依赖国内专家进行现场培训，但这些专家的工作签证成为了一个棘手的问题。

根据我们的经验，如果企业能够成为BOI（泰国投资促进委员会）认证的法人实体，那么其员工将更容易获得为期1/3/6个月的临时签证，通过法人的正式确认和推荐，并预先准备必要的文件即可申请。

其次是磁性元件供应链不成熟，几乎所有的材料和设备都需要从国内市场调配或购买，并且还需要承担后续的运输、安装和调试等工作，这些都显著增加了海外工厂的运营成本。

此外，磁性元件企业成本上升的原因还包括海上运输导致的额外开销，以及与当地政府打交道时可能遇到的隐性成本。

厦门伊科马坤林：在磁性元件企业成本构成方面，存在两个主要因素导致成本上升。其一，材料与设备需从国内运输至泰国，这一过程涉及海运费用，从而增加了整体成本。其二，泰国厂房的租金及装修费用相对较高，进一步加剧了成本压力。

至于面临的挑战，一是泰国工人的工作效率相对较低，需要通过“老带新”的方式对其进行技能培训与提升；二是磁性元件综合成本相较于国内高出约5%，这包括人力成本、物流成本以及当地的运营成本等多方面因素的综合影响。

超越精密刘星：磁性元件企业成本主要集中于两大方面：一是装修费用；二是办理各类手续的成本，这已是公开的秘密。预计综合成本将比国内高出5%-10%。

面临的挑战主要包括三个方面：一是设备方面，由于初期设备基本都需从国内采购，越南海关会先对工厂进行合规性检查，只有符合海关要求的工厂才被允许先进口一批设备以组建简易生产线，经审核通过后方能批量引进设备。

二是人员配置上，计划派遣两名高管常驻越南，并在当地招聘会中文的员工，随后送往国内工厂接受为期1至3个月的培训。然而，由于必须对越南员工进行培训，且目前我们派遣的员工不懂越南语，语言障碍成为了一个亟待解决的问题。尽管我们已尝试派遣少量员工前往越南对新进员工进行培训，但沟通仍需依赖翻译，效果不佳。

三是环保审核问题。越南的环保审批流程复杂繁琐，未通过审批则工厂无法开工。此前，磁性元件企业需前往首都河内进行审批，时长通常为3至12个月甚至更久。自2025年1月起，审批权虽已下放至各省，但目前仍积压了大量待审项目。我们的工厂目前仍处于试产阶段，正积极应对这一难题。

磁性元件产品，图片来源：超越精密

6、海外工厂有何规划？对海外工厂未来的主要担忧有哪些？

东京元件郭宏彬：目前，公司暂无扩大生产规模的计划。若未来车载磁性元件产品被列入限制范围，我们将积极评估并考虑将相关磁性元件生产线转移至海外工厂，以应对潜在的贸易限制风险，确保磁性元件业务的持续稳定发展。

田村聂应发：目前，公司运营基本稳定，订单量正逐步增长，已在一定程度上占据了市场优势。然而，我们主要担忧的问题在于社会稳定性及原材料供应链的配套问题，这些因素可能对公司的长期发展构成潜在威胁。

铭普光磁杨凌明：未来，铭普将重点扩展电源、电子、光电在越南的生产规模，充分利用越南制造在成本、关税等方面的优势，扩展在欧美日韩的业务，更好服务全球大客户。面对不确定的政治和国际环境因素，以及越南全要素制造成本的迅速攀升，未来我们需要采取积极的防范与应对措施。

超越精密刘星：主要挑战源自语言沟通障碍、文化差异冲突、政策环境的稳定性以及政府行政效率等方面。

7、您对海外建厂有何建议？

田村聂应发：1）找当地人合作，订单在当地；

2）出口欧美地方，尽量在海外生产，减少关税；

3）磁性元件原材料和各生产设备和治工具在中国完成后，再发往海外；

4）严格遵守当地法律和法规，不拖欠工资；

5）核心部门派中国人员进驻。

铭普光磁杨凌明：根据我司海外建厂的经验，我对于磁性元件企业海外建厂的建议如下：首先，务必进行充分的市场调研和实地考察，以便结合自身优势精准开拓海外市场。其次，在海外运营过程中，应始终坚持合法合规经营的原则，确保企业稳健发展。最后，对磁性元件海外工厂的销售额和利润贡献要有科学的测算和理性的判断，避免盲目扩张，确保能够稳步经营并持续发展。

X公司：对于计划“走出去”的磁性元件企业，我有以下几点建议：首先，尽量为员工争取商务签证以便顺利开展工作；其次，时刻关注人身安全问题，特别是在带领团队出国工作时；第三，严格遵守当地的劳动法规和其他相关法律要求，保证所有磁性元件业务活动都是合法合规的；第四，加强与当地政府机构的沟通交流；最后，考虑到泰国本土员工更倾向于一种较为随性的工作态度，因此在管理上应该适当调整策略以适应这种文化差异。

未来面临的不确定性，很大程度上可能源于政治环境的不稳定以及由此引发的关税成本增加。例如，近期印度针对中国磁芯企业实施的制裁措施，导致关税成本上升了15%-35%。这种政策风险并非孤立案例，泰国或东南亚其他国家和地区是否会成为下一个对磁性元件行业采取类似举措的主体，目前难以预测，这无疑给相关磁性元件企业的国际化发展带来了深远影响。

当前泰国的营商环境与上世纪90年代的中国颇为相似，蕴含着丰富的机遇，并拥有广阔的市场潜力。然而，对于考虑在泰国开展磁性元件业务的企业而言，前期的实地考察与背景调查至关重要，特别是对于那些正处于行业风口的领域，如光伏产业。出海投资本身带有一定的风险性，若企业综合实力不足，建议谨慎做出决策，避免盲目跟风。

超越精密刘星：据我了解，出海投资前必须进行深入的考察与调研。对于建厂事宜，相信同行们已积累了不少经验。但在对外交往方面，由于国内外政策环境存在差异，具体风险往往难以提前预知。例如，在购买土地并建设厂房时，务必明确该地块的用途限制，确保其符合生产需求，避免因土地用途不明而导致的后续生产问题。

磁性元件产品，图片来源：超越精密

结语

从动因角度来看，贸易战爆发前选择出海的企业，其决策主要基于就近配套客户与降低人工成本等经济因素，且以外资企业为主体。而贸易战开启后，企业出海更多是出于响应客户需求、规避关税及贸易风险的考虑，政治因素占据主导，此时国内磁性元件企业成为了出海的主要力量。

就现状而言，贸易战前出海的企业在当前阶段，其海外工厂营收在整体营收中占比显著，基本达成当初的预期目标。然而，贸易战后出海的中国磁性元件企业，因缺乏足够的利润驱动，海外工厂营收普遍较低，且企业缺乏进一步扩大生产规模的动力。

随着贸易战后中国企业出海数量的持续增加，东南亚国家普遍面临国土面积狭小的限制，导致土地使用成本逐步攀升并超越国内水平（尽管其人工成本仍具备一定优势）。加之当地产业链配套薄弱、基础设施尚待完善以及工人熟练度不足等因素，海外工厂正逐渐丧失其综合成本优势。

据行业了解，当前出海东南亚国家的变压器与电感企业的处境并不乐观。部分企业也坦言出海背后的无奈之处：一方面，出海意味着要面对陌生环境与未知风险；另一方面，不出海则可能立即失去现有客户。

《磁性元件与电源》杂志认为，若某个客户的营收占比尚未对企业的生存构成决定性影响，则对于响应该客户要求而选择出海的决策应持谨慎态度。此类出海行为目前成功案例寥寥无几，大多数企业的海外项目已成为食之无味、弃之可惜的“鸡肋”项目。但反之，若某个客户的营收占比已切实影响到企业的生存状况，这本身就是一个重大风险信号，需要企业重新审视并调整其营收结构的合理性