摘要：  LED产能过剩深企洗牌在即，投资热情仍不减，　预估2011年LED使用量将较2010年成长20%.2010年LED背光和照明总营收为72亿美金，2014年预计将达到127亿美金。据高工LED产业研究所(GLII)的检测数据，截至今年5月，2011年国内新增蓝宝石衬底项目达到12个，计划总投资额达196.2亿元。与此形成鲜明对比的是，今年以来其市场价格一路走低，相比之下上游投资或有过热之嫌。

关键字：  LED，  照明，  显示屏，  节能灯，  液晶电视，  白炽灯泡

　　LED产能过剩深企洗牌在即

　　LED产业如火如荼，新产能陆续上马。9月初，400多家LED企业参加第十三届中国国际光电博览会。如今，LED价格不断下降，产能远大于需求的背景下，竞争越发激烈，价格战甚嚣尘上，从产业链的下游蔓延至中游，深圳1300家LED企业正在面临重新洗牌的危机。有分析师认为，价格将成为2011年市场的关键词，LED企业或更多从显示屏转向照明业务。

　　产能过剩　投资热情仍不减

　　深圳高工LED产业研究所统计显示，今年1-7月，2寸蓝宝石衬底(LED核心部件之一)从年初最高35美元/片，下降至13-15美元/片，跌幅超过50%;LED芯片平均降价25%，最大跌幅42%;LED封装平均降价23%，最大跌幅37%;LED应用平均降价也达到21%，比如白光LED在Q 2的价格比Q1跌8%-16%。不过，价格暴跌只是一个开始，因为产能异常高速增长，但市场增长缓慢，企业承担着巨大的库存压力。深圳某LED照明企业市场部负责人透露，“由于前期投入大量资本不能收回，现在大家只能死撑着。但即使到了这个地步，还有无数的项目准备上马，这趟车已刹不住了。”

　　据了解，目前国内蓝宝石衬底生产企业41家，总投资规划447亿元，其中在建项目规划就达120.8亿元，在建项目产能达10100万片/年。深圳高工研究院院长张小飞认为，“蓝宝石衬底在建产能已远超实际需求量，2011年全球需求量少于5000万片，包括中国不到1000万片的需求量。”其实，与中上游相比，下游更容易受到各种外部因素的影响，承受更多的出货压力。据悉，近期液晶面板价格也在下调，LG、三星等厂家调低了产量，导致LED背光市场需求大减。

　　寄望照明市场　短期难成大器

　　尽管受各种不利因素困扰，但企业投资热情不减，并得到了转移。高工的最新一期分析报告指出，显示屏市场已是一个相对成熟的“红海”，国内年产值上亿的LED企业中，涉足显示屏研发生成的超过50家，其中约90%企业以显示屏作为主营业务，这些公司为了未来的业绩预期及迎合产业发展的趋势，将纷纷进军LED照明市场，继续掀起一轮产业投资热潮。

　　目前，国内LED照明渗透率只有1%，在节能灯随着稀土价格不断攀升的背景下，市场空间显得相当广阔。据了解，5W至7W的LED照明灯泡价格已经从两年前的200元以上降至30-50元左右，接近外资品牌中高端节能灯的水平。“价格竞争力已经体现出来了，毕竟5W的LED灯泡就相当于15瓦的节能灯，而且寿命更长。”有业内人士指出，未来，市政与商业照明将是LED的增长点。

　　不过，深圳一家销售过亿的LED企业负责人透露，LED照明行业更混乱，主要以小企业为主，没有一家能形成品牌效应，销售过亿的更是凤尾麟角，“最关键的是L E D在终端消费市场认知度很低，产品良莠不齐，短期内要普及并不容易。”高工LED的分析师也认为，前期政策助推下的投资递减效应、终端市场消化能力提升尚存难度、低中高端产品品质差距及缺乏市场准入机制造成了市场的持续波动，都将会给LED企业在2012年的市场布局增加难度。

　　LED背光需求减少 重心转移

　　预估2011年LED使用量将较2010年成长20%.2010年LED背光和照明总营收为72亿美金，2014年预计将达到127亿美金。照明市场需求的增加是LED取得强劲成长的主要动力。目前，LED的主要应用包括照明和背光应用等，比如液晶电视。“LED总体市场需求持续提升，但LED背光需求逐渐减少，并开始朝LED照明应用转移。”DisplaySearch资深分析师LeoLiu表示，由于2010年第四季、2011年第一季和第二季早期LED背光电视库存较高且销售迟缓，LED背光市场需求因此减少。目前，LED背光应用在所有中小尺寸液晶产品中，移动PC的渗透率将近100%，液晶显示器和液晶电视的渗透率也持续提高，但每台LED封装数量减少。

　　DisplaySearch数据指出，2011年LED背光总需求为459亿颗。自2010年后，液晶电视成为LED背光的主要应用，占需求量的50%，预计2012年达到最高值。但随着每台LED封装数量的减少，2013年电视需求将有微幅下降。在照明领域，目前日本是全球最大的LED灯泡市场，而国内LED照明市场也在快速升温。国家发改委此前发布了《中国逐步淘汰白炽灯路线图》征求意见稿。从路线图上看，今年10月1日后的一年为过渡期，2012年10月1日起，禁止销售和进口100瓦及以上普通照明用白炽灯;2014年10月1日起，60瓦及以上禁止;2016年10月1日起，15瓦及以上禁止。有消息称，《中国逐步淘汰白炽灯路线图》的定稿将于今年10月1日正式发布。为LED的迅速扩容腾出空间。

　　在中国之前，欧盟、美国等早已提出白炽灯淘汰时间表。2007年3月9日，欧盟多国达成协议，将在两年内逐步用节能灯取代高耗能白炽灯泡，英国政府宣布计划到2011年彻底废除传统钨丝灯泡。DisplaySearch分析，2011年到2014年间，中国、北美和欧洲的LED灯泡发展速度将高于全球其它地区。

　　中国是白炽灯的生产和消费大国。去年，白炽灯产量和国内销量分别为38.5亿个和10.7亿个。据推算，如果把在用的白炽灯全部换成节能灯，我国年可节电480亿千瓦时，相当于减少二氧化碳排放4800万吨。DisplaySearch分析，2011年中国将成为最大的LED路灯市场，占全球55%市占率，但2014年将微幅下降到50%.

　　LED上游投资过火 下游需求慢热

　　发光二极管(LED)行业针对上游蓝宝石衬底的投资正如火如荼。据高工LED产业研究所(GLII)的检测数据，截至今年5月，2011年国内新增蓝宝石衬底项目达到12个，计划总投资额达196.2亿元。与此形成鲜明对比的是，今年以来其市场价格一路走低，相比之下上游投资或有过热之嫌。

　　日前，国内最大的蓝宝石衬底项目总投资24亿元的东海蓝玉光电年产1200万片蓝宝石衬底生产项目正式签约落户海盐。上市公司中也有不少涉足蓝宝石衬底的投资。天通股份与晶源电子8月分别宣布，拟投3.6亿元和7900万元建设蓝宝石衬底材料项目。东晶电子亦与浙江师范大学签订合作协议，在LED用蓝宝石晶片研发和LED芯片技术开发等领域开展项目合作。

　　上游的投资热情持续高涨，今年以来蓝宝石衬底的价格却不断下降。据高工LED产业研究所统计显示，今年1~7月，2寸蓝宝石衬底的价格从年初最高35美元/片，下降至目前13美元/片~15美元/片，平均下降幅度超过50%。高工LED产业研究院院长张小飞表示，LED蓝宝石衬底投资过热现象严重。

　　不过对于下游企业来说，这却不失为一件好事。“上游的产能过剩必然会导致LED芯片价格下降，而LED芯片在产品成本中占的比重较高，这样一来终端产品有望进一步降价。”洲明科技董秘陈健说，公司将根据市场需求来决定是否扩大产能。

　　对于下游LED应用产品与方案供应商而言，蓝宝石衬底价格下降有望降低他们的成本，提高LED终端产品的性价比，进而进一步加快LED终端产品在一些领域的推广力度。业内普遍认为，LED产业的未来前景将集中在照明市场。LED照明产品的价格较一般照明产品要高出一大截，一直是阻碍LED照明产品推广进程的一个障碍。

　　当然，LED产品推广的障碍不仅仅在价格。LED业界专家、留美博士钟群表示，“LED灯管价格的确比一般灯管高，但并非主要问题。”现在很多中小企业生产的LED灯管在质量和技术上都不过关，经常坏死。钟群建议，企业需在应用技术上多下功夫，而不是一味投资上游。

　　LED业盼政府补助 推动LED照明产业发展

　　随着世界各国对LED补助政策，陆续从研发补助、公设补助，进入到刺激消费市场的换装补助政策，包括大陆、南韩、日本均积极修订财政补助政策，近来大声疾呼台湾政府跟进的LED封装厂亿光董事长叶寅夫表示，推动LED照明走入家用市场，节能减碳效应将更为明显，并估计政府未来4年补助新台币19.5亿元，约更换1，500万颗LED灯泡，但却能带动4，500万颗LED灯泡的销售成长。

　　为了推动国内LED照明产业发展，根据南韩政府推出新的节能目标，拟2020年实现公共事业机构100%LED照明，将全国LED照明普及率提升至60%，从中央到地方，从学校到各种公共设施照明，均以财政补贴方式推动全面换装LED照明，此外，将从2011~2015年提拨高达1，000亿韩元(约1亿美元)进行全民购买LED照明产品补贴。此外，大陆官方也开始全面换装LED照明，继2009年启动「十城万盏计划」，2011年财政部、国家发展改革委员计划也提出「节能产品惠民工程」，将进行一般民众的LED补贴政策。

　　叶寅夫表示，政府若不仿效其他国家推动LED照明换装，将无法达到政府预计2020年温室气体排放量回到2005年的目标。他建议，应加速公部门室内灯具换装，仿效大陆、日、韩作法，全面替换!公部门室内照明，推动大型卖场、百货、地下停车场、企业等长时间用电的场所使用LED照明，并给与换装的企业、公司10~20%的投资抵减，并启动消费补助政策，鼓励民众拿旧灯泡换新灯泡。

　　根据台湾光电半导体产业协会和工业技术研究院所研拟之「千家万点」计划，未来4年，只需政府补助新台币19.5亿元，更换1，500万颗LED灯泡，即可达到抛砖引玉、实现2015年达到LED普及率30%的世界目标。透过1500万颗LED灯泡，4年即可节省56.94亿度用电，减少二氧化碳排放347万吨，减少台电亏损达新台币8.54亿元，所带动的延伸性需求，将可创造171亿元市场销售量，4年后更可创造超过159.3亿元的产值，创造15，930个工作机会。

　　叶寅夫以日本EcoPoint补助兑换LED灯泡为例，据统计，政府补助70万~80万颗，但事实上市场卖出的LED灯泡销售量却达2，000万颗，也就是说，补助数量不到实际销售数量的5%，显见透过政府补助，刺激消费的成效相当显著。以此推算，虽仅政府补助1，500万颗LED灯泡，但透过教育民众及推广政策，将可望=5，400万颗销售量。

　　亿光指出，根据能源局已安装的5，350盏路灯，投入约新台币1.2亿元预算后，达到节能303万度电，换算节约1度电约投入新台币39元;若是比较投资效率，借由千家万点计划，政府投入新台币19.5亿元，可节能28.47亿度电，换算每度电约投入新台币0.685元，可见补助大众消费市场，可以达到更有效率的能源节省效益。