摘要：  2011年年底，索尼向三星出售所持的S-LCD股份，全身退出液晶面板产业。两大日韩彩电巨头合资催生的面板企业S-LCD公司发生变故，亦给全球面板产业未来格局带来变数。

关键字：  索尼，  三星，  液晶面板，  彩电，  多晶硅，  电视

2011年年底，索尼向三星出售所持的S-LCD股份，全身退出液晶面板产业。两大日韩彩电巨头合资催生的面板企业S-LCD公司发生变故，亦给全球面板产业未来格局带来变数。

面板研究机构群智咨询研究总监李亚琴表示，受到全球性经济问题和国内需求低迷影响，整体大尺寸面板价格在2011年第二季度末开始出现大幅下跌，但随着新兴经济体、美国以及国内需求好转，面板价格至今已经连续3个月止跌回稳了。根据群智咨询的调查，目前大尺寸面板产业链上下游库存都相对健康甚至局部偏紧，因此如果此次中国元春旺季后补货需求强劲，在2012年第一季度末面板价格将可能重现反弹的迹象。这对国内面板厂商是个利好，但由于整体需求面并未全面回暖，扩产和产能分配问题仍需谨慎，谨防价格大起大落。他说，2012年液晶面板整体供需理论上仍呈现过剩。从需求方看，除平板电脑以外，大尺寸液晶面板的各个应用面渗透率均超过80%;此外发达经济体的需求仍然疲弱。再看供应方，国内的高世代产能在逐步爬坡中。因此预计国外面板厂商仍将控制产能，特别是台湾厂商;而国内面板厂商则需要在新产能的分配上更加理性化，避免出现某一应用市场的严重过剩和高库存风险。他认为，液晶面板技术自上世纪90年代初商品化以来，经过近20年的创新和突破，进入一个相对成熟阶段，但在大尺寸上面仍有很大应用空间(比如公共显示领域和超高分辨率产品应用);同时随着OLED技术在小尺寸上的应用规模扩大，虽然其在大尺寸应用上仍存在诸多问题，但对OLED技术的储备和研发需要提到主要日程上来，作为技术储备和过渡，目前国外厂商针对氧化物TFT和低温多晶硅LCD的产能逐步从小尺寸扩大到中尺寸上，而国内在这方面进展仍相对缓慢，需要在人才引进和技术合作上加大力度。夏普用30%的产能做OLED的方式值得国内面板企业关注。

不过，由于 2012年有欧洲杯和伦敦奥运会等大型体育赛事，消费者对大尺寸电视产品的需求将明显上升。有些调查机构预测，最快明年第二季度、最迟到明年下半年，液晶显示行业将出现回暖和恢复的态势，价格和需求量都将明显上升。欧洲金融危机和北美经济低潮使2011年全球平板显示厂商陷入需求低迷、价格和利润迅速下滑的困境，尤其是在液晶电视面板方面，价格已连续17个月一路下跌，部分平板显示厂商更是将生产大尺寸液晶电视屏幕的产能向生产小尺寸移动终端的屏幕转移。据调研机构IHS iSuppli最新发布的报告，LG Display(LGD)因囊括iPad、Kindle Fire、Nook三大热卖产品的主要供货订单，已经成为全球最大的平板显示面板供应商。近日，LGD业务支持中心高级副总裁李邦洙接受《中国电子报》记者专访，他对2012年液晶面板行业的走势表示乐观。

2011年，液晶面板产业不容乐观，全球液晶面板价格已连续17个月下滑， 2012年液晶面板市场的走势成为整个行业关注的焦点。李邦洙表示：“据我们了解，近3个月以来液晶面板价格的下滑趋势已趋于平稳，目前价格已跌至最低点，有些产品甚至出现了回暖。2011年，欧洲面临金融危机，北美经济进入低潮，3D电视的需求量受此影响明显减少，但目前各公司的库存已恢复到正常水平，没有多余的库存。”展望2012年，李邦洙比较乐观，他说：“有欧洲杯和伦敦奥运会等大型体育赛事，消费者对大尺寸电视产品的需求将明显上升。有些调查机构预测，最快明年第二季度、最迟到明年下半年，液晶显示行业将出现回暖和恢复的态势，价格和需求量都将明显上升。”今年8月底，LGD在广州投资的8.5代液晶面板项目再次推迟，引起了业界的不少猜测，李邦洙告诉记者：“关于这个项目，我们的原则一直没有改变，就是‘要做出成功的项目’，将这个项目推出，并最终取得成功。”他解释说，在过去1年半的时间里，面板行业面临了很大的挑战，整个行业供大于求，如果急于落实项目，很可能对业界产生不良影响，所以我们一直在寻找合适的开工和量产时期，目前正不断与广东省政府协调和商榷，将尽快整理出项目推进的日程表。

当下，许多液晶面板厂商纷纷进行产能转移，比如大尺寸液晶电视屏幕向移动终端的小尺寸屏幕移转。在液晶面板产业不景气的境况下，有些显示厂商追求更高分辨率、更大尺寸的技术创新，有些则追求运营和应用的创新。

也有企业获得国家补贴。对于京东方和华星光电获得的补贴、贷款贴息和退税等，市场调查机构Displaysearch大中华区副总裁谢勤益表示，“对于资金和技术密集型的企业，国家有关部门和地方政府出于产业升级的目的提供财政和政策支持是很正常的，毕竟这些产业与韩国和中国台湾地区的企业相比还处于襁褓期。”中国政府对于高世代液晶面板行业的补贴和支持一直就存在，以华星光电为例，仅仅在2010年，TCL集团就获得深圳、惠州和广东政府的财政补贴超过15亿元，而今年前三季度TCL集团获得财政专项补助也达到了3.4亿元。而对于中国大陆最早的液晶面板厂商京东方来说，其更是多次获得财政补贴。比如，京东方与合肥方面2008年9月签署的《合肥薄膜晶体管液晶显示器件(TFT-LCD)6代线项目投资框架协议》，其中就提到优惠政策内容，自合肥京东方量产年度起合肥市人民政府将为合肥京东方的银行贷款提供为期3年、每年1.5亿元人民币的贷款贴息。

但在全球面板行业不景气的大背景下，来自政府的输血，仍很难推动中国几家液晶面板企业造血功能的恢复。据了解，由于全球液晶面板行业2012年受到外部经济因素的影响可能继续出现产能利用率闲置的情况，同时京东方投产的6代线和8代线还面临客户的挑选期和产能爬坡期的考验，京东方2012年可能继续出现亏损局面。

对此京东方副总裁张宇表示，“京东方8代线仅仅用了两个多月时间就实现了良品率超过90%，提前结束了爬坡期，这为8代线亏损减少创造条件，而针对2012年的市场，京东方的8代线和6代线都将一部分产能转向中小尺寸的面板生产。”Displaysearch的最新研究报告显示，随着平板电脑等需求上升，中小尺寸TFT LCD的单片平均售价从2010年第三季的10.86美元涨到2011年第三季的12.78美元，而且还继续保持上升态势，这也是国内液晶面板巨头部分产能的主要去向。张宇说，“对于京东方来说目前获得政府补贴是暂时的过渡性的措施，等国内的几条高世代液晶面板生产线完全实现量产，而且成为国内电视、显示器厂商首选的面板提供商后，其实现盈利就成为可能，而这就是恢复了自身的造血功能，而不再需要政府的补贴，但目前还不可能。”

厂商启动55寸以上液晶电视面板生产

2011年北美黑色星期五对于超大尺寸液晶电视市场来说，必将具有里程碑式的意义。 DisplaySearch观察到，市场领导品牌如夏普和东芝等都在这一天大幅下调60寸，65寸和70寸等超大屏液晶电视销售价格。NPD DisplaySearch在“每周电视供应链重点摘要报告”中明确指出，自2012年开始，整个市场都开始热烈讨论在低价策略刺激需求的情况下，超大尺寸液晶电视市场将会迎来快速发展。在众多推出超大尺寸液晶电视的品牌中，夏普态度最为积极，10代线需要保持一定产能稼动率是夏普积极的一个重要原因，而夏普希望在其他品牌尚未跟进之前在60寸和70寸产品市场占取先机也是其采取积极策略的另一重要推动力。如下表所示，黑色星期五夏普60寸电视CCFL背光和LED背光产品在BestBuy的销售价格仅分别为799美金和999美金;而70寸产品也仅仅只有1，999美金，对于消费者而言都具有非常大的吸引力。而据夏普消息，该低价策略也取得了非常好的效果，本来预估明年3月结束的会计年度在美国和加拿大销售大型液晶电视的目标为100万台，但市场反应由于大尺寸的带动而出乎意料地好，因此光在美国销售就可达到100万台目标。与此同时，夏普也积极在公共显示和教育显示市场积极推进60寸及70寸的产品。

　　北美黑色星期五超低价大屏液晶电视价格

当下整个液晶面板产业面对产能过剩的挑战的同时，而60寸及以上超大屏液晶电视市场的发展所带来的产能填充对于面板业者来说确实一个好消息，但同时也给业界带来许多疑问：在不同的面板世代线上，60寸、65寸、70寸等面板制造成本如何?超大屏液晶电视市场规模会有多大?消费者的起居室是否放得下这么大的电视呢?哪些面板厂商正专注于这个市场?他们的产品策略又会如何?

NPD DisplaySearch目前在一系列的研究报告中针对以上问题来进行许多分析：

NPD DisplaySearch指出夏普并不是60寸等超大尺寸液晶电视面板的唯一供应商。目前几大面板厂商都在开发或将要开发类似产品，NPD DisplaySearch在最新的 Quarterly Large-Area Production Strategy Report季度大尺寸面板生产策略)以及Quarterly Large-Area TFT LCD Product Roadmap Report (季度大尺寸面板产品蓝图)报告中指出了各家面板厂的55寸以上液晶面板开发计划，如下表所示。

　　各面板厂量产、开发与规划中的55寸以上面板产品

从上表中的资讯，NPD DisplaySearch 指出观察到面板厂商的几点产品策略：拥有6代线的厂商都专注于生产在该世代线经济切割2片的65寸产品，如友达，奇美，中电熊猫以及京东方等等;夏普，三星和LG Display则专注于60寸产品。夏普也是唯一在10代线生产60寸产品的面板厂商，因其可达8片经济切割。三星则选择在8代线用MMG(Mult—Model Glass)技术方式生产，所谓MMG就是在同一片玻璃基板生产不同尺寸的面板产品，NPD DisplaySearch 在最近的TFT LCD Process Roadmap Report (TFT LCD制程技术蓝图趋势报告) 中有详细的技术分析。而LG Display也在8代线采用相同的MMG方式生产60寸16：9面板产品;除长宽比16：9面板产品外，我们也可以在产品规划中看到几款21：9的超宽萤幕且具家庭剧院显导向的面板产品，如友达和夏普的58寸Cinema Display，LG Display的60寸Cinema Display，友达的71寸Cinema Display，LG Display 的72寸Cinema Display等产品。三星最初也有开发21：9的产品的计划，但目前其计划处于待定之中;70寸产品主要有三星和夏普两个厂商生产。60寸，65寸和70寸有望成为主流尺寸的趋势开始慢慢显现。而对于70寸以上产品，则由于每个面板厂商都在开发自己的独特尺寸，因此目前尚很难看到哪些尺寸将会成为主流尺寸，如LG Display的75寸，夏普的80寸，三星的82寸和LG Display的84寸产品等。

NPD DisplaySearch指出，由于8代线逐渐成为生产液晶电视面板的重要产能来源，而55寸在8代线可以达到极佳的经济切割，因此55寸成为起居室里大尺寸电视主流的趋势已越来越清晰。几乎所有主流电视品牌商都将55寸定位为高端产品，但同时在夏普的激进价格策略冲击下，60寸及以上产品的需求可能会被触发。在Quarterly Worldwide FPD Shipment and Forecast Report (季度平面显示面板出货与预测)报告中，NPD DisplaySearch预测60寸将会逐渐成为另一个受消费者欢迎的液晶电视尺寸，同时60寸以上市场的成长也将越来越明显，如下表所示。55寸及以上尺寸液晶电视需求预期将会从2011年的730万台成长至2015年的1，150万台。同时60寸及以上液晶电视产品需求也将从2011年的150万台成长到2015年的320万台。当然起居室大小会限制液晶电视的尺寸，但由于积极的面板价格策略，超大屏液晶电视市场的成长甚至可能会超过预期。

　　液晶电视面板需求展望(单位：百万片)

如上讨论，60寸，65寸和70寸将会成为超大尺寸主流液晶电视尺寸，更加上这些面板并不在同一世代线上生产，有监于此，比较这些面板产品的成本结构就显得非常重要。我们在此基于10代线(2880x3130mm)60寸8片切割，6代线(1500x1850mm)65寸2片切割和10代线(2880x3130mm)70寸6片切割进行对比分析。依据Quarterly Large-Area TFT LCD Cost Report (季度大尺寸液晶面板成本分析报告)资料，我们将这些产品成本对比分析在下图中显示：

　　60寸，65寸及70寸120Hz LED背光面板成本对比分析

从上图NPD DisplaySearch 观察到以下几点分析：

●面板成本与面板尺寸基本呈正比，也即十代线生产的70寸大于六代线生产的65寸，而六代线生产的65寸又大于十代线生产的60寸。十代线生产的60寸总成本为773美金，六代线生产的65寸总成本为1，053美金而十代线生产的70寸总成本为1，150美金。从这个角度来看，60寸似乎比65寸更有竞争力，依据就是65寸与70寸之间的价差相较要小得多。

●由于切割片数少，6代线生产的65寸产品具有最高的折旧成本。但由于大部分6代线已基本完成折旧，这也将会给65寸带来一定的成本优势。

●在6代线已完成设备折旧而10代线仍计算折旧成本的情况下，成本结构将会产生很大变化。扣除折旧成本65寸成本将会是871美金，但60寸产品则仍需计算折旧成本而保持在773美金。价差的缩小也会鼓励消费者最终选择65寸而放弃60寸产品。换言之，折旧结束的六代线所产出的65寸要比折旧尚未结束的60寸更具有成本竞争力，这也是目前许多拥有六代线的台湾与大陆面板厂商如友达、奇美、京东方、中电熊猫选择开发65寸之原因。

●但如果假设都扣除折旧成本而只计算现金成本，60寸，65寸和70寸产品的现金成本将分别为603美金，723美金和879美金，并没有哪个尺寸占有特别大的优势。但此时现金成本衡量则变为60寸每寸10元美金、65寸每寸11元美金、70寸每寸13元美金，则60寸较具有优势。

2011年触控面板量配智能手机

2011年的触摸面板因智能手机市场的增长而“风光无限”。据美国FPD相关调查公司DisplaySearch预测，2011年全球智能手机面板市场与上年相比将实现90%以上的迅猛增长，并且预测在2015年之前还将以年均43%的速度增长。由于智能手机市场迅猛增长，输入和操作所需的触摸面板市场随之迅速扩大。据DisplaySearch介绍，触摸面板的整体市场规模2011年达到了12亿枚，超过130亿美元。预计按数量计算将比上年大幅增长60%，按金额计算将大幅增长90%。

　　图1：触摸面板的全球市场规模

引领触摸面板市场增长的智能手机的跃进，为触摸面板的技术方式带来了巨大变化。智能手机采用的静电容量方式2011年首次超过了电阻膜方式。从电阻膜方式向静电容量方式的转变以超过预测的势头进展，今后的主流也极有可能是静电容量方式。

继智能手机之后，各公司也积极投放了采用静电容量方式的平板终端新产品，对市场扩大的期待日益高涨。DisplaySearch预测，全球平板终端用面板市场2011～2015年将以年均47%的增长率增长。

　　图2：不同方式触摸面板的全球市场规模

　　2012年触摸面板将内置于液晶显示屏

　　图3：减少部材、去除中空部，实现薄型轻量

　　图4：CMI的玻璃罩一体型触摸面板

因各公司纷纷投放智能手机和平板终端产品，所以终端厂商迫切需要实现产品的差异化。因此，能够使智能手机和平板终端薄型轻量化及狭边框化的触摸面板新技术被寄予了很大的期待。这些新技术包括：(1)在保护玻璃罩上形成触摸传感器的“玻璃罩一体型”;(2)在液晶面板彩色滤光片基板上形成触摸传感器的“On-cell型”;(3)在液晶面板TFT基板上形成触摸传感器的“In-cell型”等。

(1)的玻璃罩一体型可以省去此前保护玻璃罩之外作触摸传感器基板用的玻璃和薄膜。因触摸面板模块只需一片玻璃基板即可，所以还称为“One Glass Solution(OGS)”等。台湾友达光电(AUO)已从2011年第四季度开始面向平板终端量产。台湾奇美电子(CMI)也在2011年10月的展会“FPD International 2011”上展示了玻璃罩一体型触摸面板，宣布涉足该领域。

(2)的On-cell型和(3)的In-cell型均为在显示面板内部内置触摸输入功能的技术。On-cell型已在韩国三星电子的智能手机用有机EL面板上率先实现了实用化，目前正采取行动在液晶面板上也实用化。液晶面板厂商旨在实现On-cell型触摸面板量产的共同开发委托也飞向了整机厂商和材料厂商。In-cell型方面，听到了“美国苹果公司为开发触摸面板新技术，而向液晶面板厂商投入200多人”的消息。为用于2012年中期上市的智能手机和平板终端新产品，显示屏内置型方面On-cell型和In-cell型似将展开竞争。

学会上也发布了各种In-cell型触摸面板技术。例如，在2011年5月于美国举行的最大规模显示器学会“SID”上，东芝移动显示器发布了在显示像素内嵌入可多点检测式静电容量型触摸面板功能的In-cell型液晶面板。画面尺寸为7英寸，像素为1024×600。与需要外置触摸面板的原产品相比，厚度是其43%，约1mm，重量是其48%，为225g。

东芝移动显示器还发布了内置有采用光电传感器的光学式In-cell型触摸面板的液晶面板。画面尺寸为7英寸，像素为320×240。利用光学笔输入。特点是，不仅能书写文字和绘画，还能消除输入的内容。此外，半导体能源研究所与AFD共同发布了在IGZO TFT基板上内置非晶硅(a-Si)PIN光电二极管的In-cell型触摸面板。除触摸面板功能外，还考虑用于图像捕捉等。

　　图5：东芝移动显示器的静电容量式In-cell型触摸面板

　　图6：东芝移动显示器的光学容量方式In-cell型触摸面板