摘要：  10月份液晶面板价格仍然延续之前的走势继续下跌，11月份下半月大尺寸LCD面板报价继续持平，2012上半年面板仍然供给过剩，本土企业面板市场空间仅6.8%，采购便宜面板，索尼谋2013年扭亏为盈，大陆产能崛起，台湾面板厂占有率下滑，OLED成为液晶面板巨头逐利新宠。

关键字：  面板，  电视，  电脑，  三星，  LG，  奇美电子，  友达

10月液晶面板价格继续下跌

奥维咨询产业中心(AVCdisplay)数据显示，10月份液晶面板价格仍然延续之前的走势继续下跌，其中32"液晶面板跌至115美元，下跌幅度6.5%，40"液晶面板跌至184美元，下跌幅度5.6%，42"液晶面板跌破200美元，下跌幅度为0.5%。

奥维咨询(AVC)：2011年10月面板供货价格表(单位：美元)

11月份下半月大尺寸LCD面板报价继续持平

由于面板大厂今年第三季产生巨额亏损，主要系因为面板厂商希望能够在旺季来临前、争取较多订单，因此不惜降价抢单，许多规格面板呈现卖越多、亏越多之局面。尽管今年第四季平均产能利用率仍维持低档，不过，随着面板价格止跌、出货量减少，实际亏损金额可能反而比上季缩减。WitsView调查显示，今年11月份下半月26寸电视面板报价102美元，32寸报价持平于127美元，42寸及46寸电视面板报价分别持平于210美元、285美元。IT应用面板部分，今年11月份下半月21.5寸监视器面板报价73美元，19寸报价59.5美元，18.5寸报价51.5美元，17寸报价55.5美元，均与上半月持平。15.6寸笔记型电脑面板报价39.5美元，14寸面板报价38美元，10.1寸面板报价28.5美元，也都与上半月持平。

IDC预测2012上半年面板仍然供给过剩

市场研究机构IDC资深研究经理徐美雯指出，2011年第三季全球TFT-LCD面板的供需比约105%，预估第四季将降到104%，但2012年上半年可能又会提高到105%-106%，依然是供给过剩局面。假设三星、LG、奇美电子、友达光电在中国规划投建的4条高世代(7.5代及8.5代)面板产线直到2012年都不投产，并且终端需求也复苏，则最快到 2012年下半年，TFT-LCD面板市况才有机会渐渐恢复到供需平衡，但2012年全年应该都看不到供不应求的情况。徐美雯表示，主要是受到全球经济问题影响，致使TFT-LCD液晶面板产业面临强大的竞争挑战和风险。在供过于求情况下，面板的价格竞争非常激烈。尤其液晶电视面板需求 和价格就是整体大尺寸面板市场行情的指标，从疲弱的电视面板需求来看，如今大尺寸面板价格仍没有反转向上的迹象。徐美雯认为，2011年全球经济现在还是非常不明朗。根据IMF资料显示，欧洲和北美GDP成长都在3%以下，已开发国家经济成长都在个位数，而这些地区正是LCD主 要销售市场。目前LCD有50%终端市场集中在欧美地区。经济不景气，加上面板产能扩充，让LCD面板产业面临困境。

从出货量来看，去年下半年面板就已经供过于求状态，今年以来其实面板出货片数还在持续成长、虽然是个位数，但产能扩充过快，导致供过于求。今年主要的成长在于较小尺寸的面板，尤其是平板电脑等多媒体装置，如果以出货面积来讲，其实今年大尺寸面板出货面积是衰退的。徐美雯强调，小尺寸面板的出货价格相对平稳，大尺寸面板的价格下滑幅度则相当惊人，预估这个跌价趋势至少会持续到2012年下半年。因为7代线折旧还没 摊提完成，在折旧摊提完成之前，面板厂必须尽量提高产能利用率，以使每片平均摊提成本降低。但产出过多，又会造成库存、供给过剩。在供给过剩时，决定产能 的因素，与折旧有很大的关系。以出货尺寸来看，iPad等多媒体平板装置，占LCD面板出货量比重达15%，但如果用面积来看，其实只 占面板出货面积比重2.6%。这对面板厂来说，是很伤脑筋的事情，因为成长潜力最大的项目，占面积比重却是这么小。

至于占面板出货营收和面积都达7成的液 晶电视，成长性却正在趋缓。绿色设计方面，徐美雯观察到，从今年的日本平面显示器大展内容来看，今年面板厂商都展出边框缩减的产品，不 论在中小尺寸或大尺寸都是趋势。透明显示器方面，去年韩厂就有展出。今年三星拿出一台冰箱、采用透明面板，利用冰箱盖就可以取得食物和食谱等资讯。友达也 展出利用透明面板做为外壳的自动贩卖机，这些有助于LCD应用扩大范围。3D技术方面，据调查，中国大陆即便是二线城市，也希望要买裸视3D电视，而不要戴眼镜。徐美雯说，今年奇美电子就有展出1台裸视3D电视，效果很不错。东芝也有展出尺寸较小的裸视3D。相信自2012年开始，裸视3D就会成为一个主要的趋势。而TFT-LCD液晶面板厂商投入的单片式触控面板技术，包括in-cell和on-cell等等，徐美雯指出，2012年也可能会成为一个新的趋势。 如果品牌大厂如预期导入单片式触控技术、in-cell或on-cell技术趋于成熟，则原本擅长于贴合制程的传统触控面板厂商，其业绩可能会受到很大冲击。

明年本土企业面板市场空间仅6.8%

在14日举行的2011年第三季度中国电子信息产业经济运行暨彩电行业研究发布会上，奥维咨询副总经理金晓锋透露，由于受制于外资企业对上游缅甸资源的控制，预计2012年包括京东方在内的本土企业市场空间只有6.8%。据金晓锋介绍，目前上游面板资源主要被外资企业所掌控，海外面板企业占据全球95%左右的市场。“截至目前，采购三星、LG面板出货分别29.3%、 25.9%以上，而友达和奇美也以3000万片、54亿美元占到39%的市场空间，此外日企也占到6%至8%，预计2012年包括京东方在内的本土企业争 夺约6.8%的市场空间。”对此，金晓锋认为，下一步国家应通过整合资源，全面布局，支持面板生产企业的转型升级，严格控制新建面板生产线，对国内面板资源的投资、生产与供应进行有效整合，支持产业链上下游企业联合兼并，以免造成产能过剩、面板厂商不能满产和重复建设浪费资源等。同时，针对外资利用品牌优势、代工降低成本策略，抢占中国市场的局面，“应建立海外诉讼基金，可由国家和企业出资，整合国内彩电厂商资源统一进行专利谈判，支持协会、产业联盟研究与制定行业重大标准”。此外，对外资品牌在国内代工的产品应标明产品制造商信息，“如产品产地等，也要建立使消费者对外资品牌得到更加理性的认识。”

采购便宜面板 索尼谋2013年扭亏为盈

今年以来，随着全球液晶电视市场需求增长趋缓，甚至在欧美市场出现下滑。三星、LG等上游液晶面板工厂已提前下调了全年的液晶面板生产计划。受此影响，全球液晶显示器市场受需求下滑出现价格回落，这或将在一定程度上为索尼的扭亏带来生产成本降低的利好。在整个索尼电视的扭亏计划中，据了解，降低对上游液晶面板的采购成本占据四成的比重，而通过提升产品附加值谋求边际利润则占据了三成比重。这意味着索 尼未来将会采购更多价格更为便宜的液晶面板，这无疑对于当前中国市场上的京东方、华星光电、中电熊猫等面板制造商是一次机会。为了提升产品的附加值，索尼 表示还将提供能够整合各种电子设备和互联网服务的新产品。这也意味着，索尼将会加大对当前全球热门的智能电视推广力量。

三大应用市场衰减 电视面板迎旺季

群智咨询和WitsView预计10月全球大尺寸面板出货总量为5，932万片，环比减少2.4%，同比成长11%。10月电视面板出货总量来到1，800万片，环比增长4%。 显示器面板出货量为1，527万片，环比减少4.1%。笔记本电脑面板出货量为1，524万片，环比下降1.6%。平板电脑面板出货也环比衰退9.5%，出货量为865万片。主要是受到苹果管控iPad 2库存的影响，主要面板供应厂商9.7英寸面板订单皆受到负面影响。

日企整合中小型液晶面板业务

此前一直有消息称，日本电子业三大巨头索尼、东芝和日立将整合三家公司的中小型显示器业务。如今，这一消息终于尘埃落定。11月15日，索尼、东芝、日立旗下三家负责中小尺寸面板事业的子公司：SonyMobileDisplay、ToshibaMobileDisplay和HitachiDisplays正式签署了一项战略合作协议，将联合组建新的日本显示器公司(OutlineofJapanDisplay)，由日本创新网络公司(InnovationNet-workCorporationofJapan，以下简称INCJ)负责运营，产品主要覆盖手机、平板电脑等小型面板。新成立的日本显示器公司将于2012年初开始运营，总部设在东京，资产达2300亿日元(折合人民币189.5亿元)，其中INCJ占据了70%的股权，索尼、东芝和日立各占10%。日立、索尼和东芝的显示业务分别成立于2002年、1997年和2002年，三者的销售收入基本相近，截止上一个财年(2011年3月31日截止)东芝的销售额为2096亿日元，日立和索尼分别为1508亿日元和1412亿日元。新公司成立后，预计将占全球市场份额的21.5%，超越夏普和三星(微博)，从而成为中小型液晶面板生产全球首强企业。此外，有报道说，日本显示器公司还准备以大约200亿日元(约合2.555亿美元)的价格收购松下位于日本千叶县的一个工厂。据了解，松下设在日本千叶县的这家工厂原本是为了给电视机生产更大的LCD面板，购买该厂显然有助于日本显示器公司提高生产量以及节省投资成本，而这一收购交易可能将在明年4月完成。

整合恐难产生叠加效应

针对日本三家电子企业的中小尺寸面板业务整合，上海电子商会副秘书长朱伟民向记者表示，目前全球液晶面板产业已趋向成熟，大尺寸面板需求不再像前些年那样每年维持三位数的增长。而智能终端如智能手机和平板电脑等产品的需求增长成为面板产业发展一个显著驱动力，此次日本面板企业间的整合，放弃了其处于劣势的大尺寸面板，而全力转向中小尺寸面板，挟其在全球中小尺寸面板技术特别是高解析度方面的技术优势，将催生出全球最大的中小尺寸液晶面板供应商，由此也将给韩国和中国台湾面板企业带来竞争压力。

在朱伟民看来，对高速发展中的中国内地中小尺寸面板业来说，虽然短期内影响不大，因为内地中小尺寸面板业尽管产能规模不小，但目标市场主要是小尺寸面板的手机、便携式导航器、便携式影音播放器以及采用中尺寸面板的便携式DVD播放器等中低端产品市场。但从中长期看，不仅会阻碍内地中小尺寸面板业向高端的发展，也将给起步中的OLED面板业带来新的挑战。拓墣产业研究所研究员林麟在接受记者采访时表示，日本企业此次整合目的主要是扩大规模，以便于在高端市场上与韩国企业一争高下，同时更合理的规划布局IPS、LTPS、AMOLED等新技术的发展。但是对中国而言，波及效应依然不小，日本企业整合一定会加速中小尺寸液晶面板新技术发展，必然带来技术与产品加速更替，而此时中国的天马和京东方才刚刚开始规划产品线，即便明年建厂投产也要等到后年，届时可能再次落入投产即落后的窘境。不过，SEMIChina光电子照明及平板市场分析师戚发鑫却分析说，从技术来看，三家公司在高阶面板技术上各有所长。据悉，日立之前擅长平面转换(LPS)技术，东芝则擅长低温多晶矽(LTPS)技术，而索尼移动显示擅长的是有机激发光显示器(OLED)。如此一来，整合难度将相当大，这是新合资公司成立之后必须要面临的调整。日本国内也对这桩并购表示出了不同的声音。东京大学副教授竹内健认为，这样的整合可能难以出现叠加效应。竹内健撰文说，企业之间的合作及整合是一把双刃剑，并不是很多公司整合在一起就好，也不是通过合并增加了销售额就万事大吉。在他看来，企业之间进行整合之后，销售额未必就会增加，有时会出现1+1等于1的情况。这是因为，在半导体及液晶面板等部件业务中，作为客户的整机厂商及个人电脑厂商会避免只从一家公司采购。

大陆产能崛起 台湾面板厂占有率下滑

第三季度，由于台系面板厂产能利用率处于相对低位，全球市场台韩面板厂占有率从第二季度的49：51扩大到38：54。 群智咨询认为，不久的将来在中国面板厂(京东方/华星光电/中电熊猫)高世代线产能按计划扩大后，台湾面板厂的占有率将受到进一步的挤压。在腹背受敌的情况下，台湾面板厂积极调整市场策略。从电视面板来看，台湾面板厂着手从两个方面提高竞争力：其一，2012年度重点推出低成本优势的直下式LED电视产品;其二，开发39英寸与50英寸新电视面板尺寸，希望以差别化的产品优势扩大市场，以减轻产能过剩的压力。

台湾两大面板厂有必要适当合作
针对陷入亏损困境的台湾面板业，台湾经济部部长施颜祥表示，台湾两大面板厂友达(2409.TW: 行情)及奇美电子(3481.TW: 行情)适当的合作是必要的.而经济部已与各别厂商讨论各种可能方案.台湾过去政府重点支持的产业，例如液晶面板、动态随机存取记忆体(DRAM)、太阳能及发光二极体(LED)，今年再度面临景气不佳的冲击，近来陆续传出无薪假的消息.部份评论提出，台湾面板产业应该进行整并，以提高规模及议价能力.施颜祥在立法院接受质询时表示，台湾面板厂目前有两个方向要走，其一为中小尺寸如何继续发展.第二则是大面板厂适当的合作是必要的.日本索尼、东芝和松下已宣布，将利用政府提供的资金支持来合并它们的液晶面板业务，以便能够与韩国和台湾的低成本面板竞争.

OLED成为液晶面板巨头逐利新宠

家电业观察人士刘步尘表示，新型显示技术OLED面板正在全球迅速崛起，全球面板企业正在全速布局OLED产业以占据战略高地。OLED正成为面板巨头逐利新宠。据悉，三星OLED5.5代线已实现量产，其正在投入OLED8代生产线最快明年就可投产，量产后可生产55英寸的 OLED电视。LGD也不甘落后宣布计划最快于2013年对OLED面板8代线进行大规模投资，预计2014年下半年实现量产，月产能可达6万片。台湾的两大面板巨头友达光电和奇美电子，则开始大幅度调整和提高现有OLED面板生产线的占比友达规划对既有产线进行整改，如龟山的3.5代线、新加坡的 4.5代线等;奇美目前拥有3.5代OLED线，将逐步进行产能扩增。“OLED项目研发和产业化的提前、提速，某种意义上决定了液晶面板产业的发展周期甚至是寿命。”刘步尘表示，正是国际面板巨头一直在实施的“卡位”伎俩，即提前布局下一代显示产业，迅速抢占战略高地，并进行“专利”封锁，从而死死卡住后来者的脖子。Display Search市场研究总监张兵表示，京东方、华星光电上马高世代液晶面板的意义在于平衡了全球液晶面板的产业格局，他们大大增强了中国彩电、手机企业与面板厂商谈判的话语权，使全球液晶面板价格大幅下降。“但我们应警醒国际巨头正在引领显示技术加速从液晶面板向OLED面板升级转型”。

专家表示，国产面板巨头要想不在落后中挨打，必须有强烈的忧患意识和战略布局的眼光和实力，“而面板产业是一个资源集聚十分巨大的产业，需要政府给予支持和扶持” 。据了解，目前，国产面板巨头京东方已投入220亿元在内蒙设立5.5代AMOLED生产线，天马微电子在厦门投资5.5代的LTPS线有可能转换成AMOLED产线，彩虹、维信诺、虹视等的OLED面板生产线也在进行规划。