摘要：  江门前三季度LED产业总产值109亿，佛山LED照明产业惨遭阵痛，需求开始下降，LED照明产业急需制订产品统一标准，由于经济不景气，欧洲消费者对电子产品需求相对疲软，造成LED照明行业陷入低谷。2011年，LED产业链朝集团化方向发展，产业前景看好。主要原因为供应链较前者开放、客群广，且毛利率相对较高。

关键字：  LED，  封装，  原材料，  照明，  三星

江门前三季度LED产业总产值109亿

目前江门从事LED生产的企业有200多家，相关联企业近1000家，已形成从外延芯片到封装应用的上下游一条龙产业链和完备的配套体系。据市经济和信息化局副局长任安良介绍，LED产业发展保持高速增长，2010年，全市LED产值137亿元，今年1至9月，江门LED产业工业总产值达109.61亿，同比增长27.43%。据介绍，未来江门将加快三大平台建设，助推产业加速发展，包括建设中国(江门)绿色半导体光源博览交易中心，争取将其列入广东商品国际采购中心名单;完善国家半导体光电产品检测重点实验室软硬件建设，为江门乃至整个华南地区的LED产业提供技术支持和保障;继续举办和完善光博会，打造产业宣传推介会和交易平台。而江门市LED行业协会的成立，也为产业的发展带来利好消息。据行业协会秘书长尹荔松透露，接下来行业协会还将成立专门的投资公司和担保公司，促进银企合作。而行业协会组建的投资公司在江门市高新区找现成场地(10万平米以上)，组建LED交易专业市场。协会每个龙头企业出资300万元，迅速筹集6000万元左右的种子资金运作交易平台。

佛山LED照明产业惨遭阵痛 需求开始下降

据了解，由于目前欧美发达国家经济形势持续低迷，来自国外的订单大大减少，国内市场需求也因为宏观调控的影响比往年有所下降。加上人力、原材料成本上升的影响，佛山大部分LED企业的日子并不好过。而一些产品创新能力强的企业则获得比往年更多的订单，反而担心工人不够，这或许昭示着佛山LED产业发展的方向。无论是内需还是外需，当前的形势对LED企业来说都不算乐观。美国DGlighting公司销售经理barry表示，由于受到美国国内经济增长乏力的影响，美国人的消费意愿也在萎缩，“我今年从中国市场采购的订单要比往年少30%—50%。”国外需求的减少，在佛山部分照明企业前三季的业绩上得到印证。佛山照明是中国照明灯具行业的龙头企业，近两年也进入LED领域，但其在香港灯饰展的现场工作人员告知，不管是传统照明还是LED领域，公司今年在外贸方面的订单都是呈下降趋势，但具体比例难以预计。不仅是国外，由于国家宏观调控的影响，特别是对楼市的调控，使家居、装修方面的需求下降，企业的内销也并不如意。美的照明灯具电工销售总监韩默告诉笔者，公司去年在照明灯具领域的销售达到6亿多，今年年初预定的目标是翻一番，但由于国内外需求下降的影响，到目前为止只实现了8亿元左右，实现原定翻番的目标较为困难。“从我们协会了解到的情况来看，佛山LED企业的处境目前比较艰难，虽然没有确切的统计，但大部分企业都反映订单减少，有不少企业还因此造成上百万的亏损。”佛山照明灯具行业协会秘书长张华说。

全球LED产业表现低迷 日亚化学逆势扩厂

2010年日亚化学(Nichia)于全球白光LED市占率排名第1，远高于排名第2的三星LED和排名第3的首尔半导体(Seoul Semiconductor)，但日亚化学的市占率与2009年相比实为微幅下降，主因为韩国LED产业窜起，韩厂市占率提升。尽管如此，2011年韩厂因产能利用率低，纷纷大幅下修营收预估，而日亚化学2011年上半在日本311地震影响下，营收仍较2010年下半有小幅成长，日亚化学预估，2011年下半日本从地震冲击中恢复，营收应可高于上半年，这表示日亚化学在全球LED产业不景气之中，仍将表现出逆势成长的态势。从地区别营收比重来看，日亚化学在亚洲地区的营收成长快速，主因为该公司积极拓展大陆市场，特别是在照明领域方面，位于大陆的厂商开始采用日亚化学的LED芯片来制造路灯、隧道灯等，带动日亚化学亚洲地区营收比重逐年增加。

LED照明产业急需制订产品统一标准

目前LED照明应用市场还没有统一的产品标准，一个厂家生产的产品跟另外一个厂家完全不兼容，这已经成为LED照明产业发展的一大障碍。”在佛山首届LED照明产业交流大会上，多位企业代表一致建议，佛山应尽快引导企业建立统一的产品标准。佛山市科技局副局长黄齐锋表示，广东省第二批LED产业专项扶持基金共4.5亿元，其中佛山的昭信、国星等5大项目名列其中，共获得资金约1.6亿元。

“价值100元的LED灯珠损坏，只能换掉价值8000元的整个LED路灯灯头。”交流会上，欧司朗(中国)照明有限公司固态照明产品市场总监关仕敬说，由于不同的LED照明灯具厂家生产的产品互不兼容，一旦产品某个部件出现问题而又找不到原先的生产厂家，整个产品就只能报废了，这使得LED照明市场上产品和部件更换相当困难。交流会现场不少企业代表对关仕敬这一观点表示认同。专程从深圳赶来参加大会的深圳华高光电科技有限公司总经理付先生表示，由于产品没有标准化，很难对不同厂家的产品进行严格比对。厂家之间不是在产品寿命、色温、性价比等方面进行竞争，而是大打“价格战”。但目前LED照明产品成本很难下降，为了降低产品价格，不少厂家出产产品难有质量保证。“有关政府部门在产品标准建立过程中应发挥主导作用，且这个标准应尽快制订。”

为LED产业大企业和中小企业搭建交流合作的平台，使其优势互补，是本次交流会的主要目的之一。但记者现场采访却发现，对于合作，龙头企业和中小企业都顾虑重重。蓝箭电子LED事业部经理雒继军告诉记者，“旺季订单过多时，我们根本忙不过来，需要中小企业对我们进行代工支持。但真正要找小企业帮忙生产，我们又很担心产品质量、技术外流等问题，情况严重时甚至会损坏我们的品牌。”雒继军表示，大企业和小企业的合作需要很高的信任度，而这需要双方在技术、管理等方面，进行长期磨合。华高光电科技有限公司总经理付先生也坦言，大企业有渠道，资金雄厚，品牌知名度高，这些都是小企业所缺乏的优势。但是，“和小企业打交道时，大企业太强势，比如，大企业会把小企业的货款压几个月，对于周转资金并不充裕的小企业来说，这可能是致命打击。”付先生认为，要开展合作，大企业需先迈出一步，在资金等方面对小企业进行支持。

对此，佛山市照明灯具协会会长吴育林表示，“佛山很多LED照明生产厂家有多年产业基础，有技术，龙头企业与其合作，最大的好处是能很快获得产品。大企业有严密的质量监控系统，如果其愿意到小企业做培训等，双方开展合作是可行的。”他透露，为表示诚意，欧司朗等公司已将对接方式附到会议资料上，相信会后将有很多中小企业与之对接，有望形成订单。鉴于小企业在产品设计等方面实力较弱，此次大会上，佛山市照明灯具协会与广东轻工业职业技术学院艺术学院、广东纺织技术学院、顺德职业技术学院共同签署了“共同搭建LED灯具设计交易平台战略合作伙伴”的协议，以便为企业提供低成本的灯具工业设计专利等。

各大企业需提高技术

资深业内人士预计，从现在到明年上半年，将有超过50%的LED企业倒闭。业内人士称，“没有技术，就用低价压市场，不注重质量、成本控制，只想着进入市场赚一笔，倒闭破产可以说是必然的”。报道称，往年高交会的明星产品LED产品在今年的高交会上似乎“偃旗息鼓”，3号展馆的光电平板显示展，专营LED的参展企业只有寥寥数家。“LED的蛋糕很大，看见有钱赚，大家都进来了，原来在宝安、龙岗，走两步就能看见一家LED工厂，从几十人的小工厂到小作坊都有。”深圳某电子有限公司负责人说。没有技术，就用低价压市场，不注重质量、成本控制，只想着进入市场赚一笔，倒闭破产可以说是必然的。其实洗牌在2009年已开始，一些大型企业合并一些小企业，或者一些小企业退出市场。“我相信从今年下半年到明年上半年，LED行业内将会有50%的企业淘汰出去，最后留下一些优秀的、有技术的企业。”一名资深业内人士表示。

中国LED产业上游环节发展提速

自国家半导体照明工程实施以来，中国LED产业取得了长足的发展。2008年，全球金融危机导致下游市场需求疲软，在一定程度上减缓了中国LED产业的发展速度。进入2009年，随着国家不断出台相关扶持政策，中国LED产业增速企稳回升。2010年，在LED全彩显示、LED背光源、LED照明等下游应用高速发展的拉动下，包括衬底、外延、芯片、封装在内的中国LED产业规模高速增长到294.6亿元，比2009年大幅增长33.8%。2006-2010年，中国LED产业年均复合增长率达到18.7%。

　　图1 2006-2010年中国LED产业规模

　　数据来源：赛迪顾问　2011，05

衬底环节仍以低端产品为主，蓝宝石产业开始大规模布局

近几年，处于技术以及市场竞争等因素的原因，相对于外延、芯片和封装环节，国内衬底产业发展一直比较缓慢。2010年，众多蓝宝石衬底项目尚处在投资建设或设备调试阶段，产能尚未大规模释放，因此中国LED衬底产业仍主要以低端产品为主，蓝宝石衬底产业规模有限。2010年中国衬底环节产业规模达到352.5万平方英寸，同比增长34.4%，实现产值1.4亿元，比2009年增长50.8%。

　　图2 2006-2010年中国LED衬底产业规模

　　数据来源：赛迪顾问　2011，05

从中国衬底产业发展情况看，在国家半导体照明工程、国家863等重大专项的支持下，中国制备红光、绿光LED用的GaAs/InP/GaP衬底材料技术已经取得重大进展。在企业分布上，中科镓英，国瑞电子、上海中科嘉浦、中国电子科技集团第46研究所等企业已经实现上述产品的批量供应。这些企业LED衬底产量已经占据中国整体LED衬底产量的30%左右，从而保障了中国该类型衬底基本实现自主供应。

2010年，对于应用于蓝光、白光LED生长的蓝宝石衬底、SiC衬底和GaN衬底，受到下游LED背光和LED照明市场高速发展的带动，GaN外延/芯片产能迅速扩张，使得上游衬底供给短缺，推动价格持续上扬。尽管国内相关企业该类衬底的性能指标和成品率仍然较低，该类衬底材料生长专业人才也较为缺乏，然而在较高产业利润的驱动下，2010年中国已有多家企业开始介入或宣布介入蓝宝石衬底领域，逐步扩大资金投入和相关关键技术引进。除了哈工大奥瑞德光电技术有限公司、陕西神光安瑞光电科技有限公司位于内地以外，其他区企业主要位于东部沿海和西南地区。位于东部沿海的相关企业有天津赛法晶片技术有限公司、青岛嘉星晶电科技股份有限公司、协鑫光电科技(江苏)有限公司、江苏欧亚蓝宝光电科技有限公司、浙江水晶光电(002273，股吧)科技股份有限公司、浙江东晶电子(002199，股吧)股份有限公司、浙江天通股份(600330，股吧)有限公司、深圳爱彼斯通半导体材料有限公司等。位于西南地区的线管企业有四联仪器仪表集团有限公司(四联集团)、云南蓝晶科技股份有限公司(云南蓝晶)、贵州省贵阳市工投公司(贵阳工投)。其中，天津赛法、青岛嘉星晶电、深圳爱彼斯通等企业已开始供应蓝宝石衬底，四联集团更是于2008年通过收购国际知名大厂霍尼韦尔位于加拿大的蓝宝石衬底工厂以及相关技术，进入蓝宝石衬底领域。为更进一步扩大版图，四联集团正在重庆建立蓝宝石衬底的产业化基地，截止2010年年底四联集团蓝宝石衬底基片项目进展顺利，项目一期已进入设备调试阶段，部分产能已经释放。云南蓝晶、哈工大奥瑞德光电等企业则掌握晶棒生长的自主技术，已实现蓝宝石衬底的小规模量产。协鑫光电、欧亚蓝宝光电、天通股份在2010年也开始陆续进入蓝宝石晶棒与衬底领域。浙江水晶光电、西安神光安瑞光电则准备在2011年开始展开布局，浙江东晶电子“年产750万片LED用蓝宝石晶片技改项目”一期计划在2012年年底实现量产。整体来看，依照下游产业的产能扩张速度，至少未来三年蓝宝石衬底的供给将持续紧张，中国蓝宝石衬底产业从2011年开始将迅速吸收投资，扩张产能，蓝宝石产业产值在LED衬底中的比重必将迅速扩大，并超过四元系产品。

外延环节产能迅速扩张，产品层次逐步提升

LED外延作为LED产业链的核心环节，从2009年开始，在中国下游应用市场高速发展的带动下，中国GaN MOCVD数量开始爆发性增长，使得中国LED外延产业得到快速发展。2010年，中国在产与建成调试的MOCVD数量接近300台，实现量产的MOCVD数量超过200台。2010年，中国LED外延产业规模为12.5亿元，比2009年大幅增长78.4%。

具体在产品上，AlGaInP外延(主要应用于红光LED产品的制备)，由于该类材料生长机理以及材料特性稳定，使得该类产品生长技术相对容易掌握，目前国内该种外延产品发展也处于领先地位。由于AlGaInP外延下游应用领域相对成熟，对上游外延片增长拉动较为缓慢，使得AlGaInP外延片的增速远低于GaN外延片的增速。2010年，AlGaInP/AlGaAs/GaAsP/GaP系外延片产量约占整体外延产量的60.2%，较2009年减小15.8个百分点。此外，蓝白光LED在景观照明、背光源等领域应用规模快速扩大的推动下和国内企业以及科研院所在材料生长技术不断取得突破的支撑下，2010年，GaN外延片产量约占整体外延产量的39.8%。未来三年，这一比例还将快速提升，预计2011年中国GaN外延片的产量将超过AlGaInP外延片。

在供需方面，用于普通亮度红光LED的外延片已经基本实现自主供应。然而，由于外延片质量直接影响LED芯片的发光亮度和发光特性，目前，用于制备大功率高亮度红光LED的高质量AlGaInP外延片仍主要从台湾及韩国等地进口。此外，由于国内GaN外延片供应量较小，且产品质量与国际领先水平差距明显，因而，国内该类产品也主要依靠进口。

　　图3 2006-2010年中国LED外延产业规模

　　数据来源：赛迪顾问　2011，05

LED外延生产环节属于资金技术密集型产业，一条外延片生产线通常需要亿元的投资，而MOCVD等外延片的核心生产设备业主要依赖进口，则进一步提高了中国LED外延行业的进入门槛。同时，生产外延片对于人才的要求比较严格，需要具有丰富经验的技术人员。这些因素导致目前国内外延片生产企业都分布在经济实力强、技术人才集中的中国东部和南部沿海地区。

但随着市场需求的逐步扩大，中国LED外延产业快速发展，在原有企业在积极扩充产能的基础上，也不断有新企业进入该领域。从企业投资趋势来看，一方面原有企业在现有生产基地的基础上进行扩产，另一方面如厦门三安则开始在除厦门以外的天津、安徽芜湖建立LED生产企业，山东浪潮华光除了原有在济南和潍坊的一厂、二厂以外，2009-2010年也开始在济南高新区和临沂建立另外两个生产基地。此外，新进入企业也不再仅仅把投资地点选择在上海、厦门、扬州等地区，中国LED外延片投资呈现多处开花的局面，并且有从东部和南部沿海城市向北部以及中部城市延伸的趋势。

由于外延片和芯片生产环节联系紧密，行业内的多数企业在从事芯片生产的同时也进行外延片产品的生产，从目前国内新投资的企业看，基本上都涵盖了外延和芯片两个环节。而对于外资来华投资的企业来说，处于对技术流失等因素的考虑，初期仍主要以转移芯片生产为主。

业界预计LED照明行业2012年实现复苏

LED照明行业高管近期纷纷表态，由于商家库存正出现下降迹象，LED照明行业或将迎来复苏的第一缕曙光。由于经济不景气，欧洲消费者对电子产品需求相对疲软，造成LED照明行业陷入低谷。在西班牙巴塞罗那举行的摩根士丹利技术、媒体与电信会议上，英国芯片设计商ARM CEO沃伦.伊斯特(Warren East)表示，不少ARM授权厂商的库存情况都比上一个季度好很多。同样持乐观情绪的还有法国芯片制造商STMicroelectronics CEO卡罗.伯佐蒂(Carlo Bozotti)，他对投资者说，预计公司在2012年第二季度就能达到正常销售水平。根据全球技术研究和咨询公司Gartner的调查显示，库存对LED照明行业的负面影响将至少持续到年底，不过需求增长将在2012年出现。

美国单片机和模拟LED照明供应商Microchip于本月初宣布第三财季业绩时表示，2011年第四季度将是该行业循环周期的谷底。业界认为消费者对智能手机的需求将有助于LED照明行业实现复苏。ARM CEO伊斯特说，他预计智能手机在2012年将有显著的增长，但也承认LED照明行业的复苏将受到经济形势的影响。ARM总裁都铎.布朗(Tudor Brown)在台北表示，他预计LED照明行业在2012年将实现个位数增长。市场研究公司IHS iSuppli已将2011年全球LED照明市场的增长预期从上个月的2.9%下调至1.2%。IHS iSuppli表示，低迷的经济将继续影响LED照明行业在2012年的前景，预计该行业的强势增长将于2013年出现，不过也承认LED照明市场有二次探底的可能。

2011年LED产业链朝着集团化方向发展

2011年，LED产业链朝集团化方向发展，产业前景看好。主要原因为供应链较前者开放、客群广，且毛利率相对较高。LED产业链型态近两年亦产生很大变化 除原LED照明大厂仍具有主流地位外，原TFT-LCD业者亦跨足照明领域，而原先专门生产LEDChip或封装等业者，多朝向下游LED照明产品集成。因此，未来LED照明产业链集团化经营的趋势愈来愈明显。欧美照明大厂Philips、OSRAM、Cree，为最早采用一贯化生产方式的业者。因上述业者主要以生产高功率(high-power)LED为主，因此，在上游技术发展着重于高电流密度驱动下，仍可维持高且稳定的发光效率。而下游布局方面，则是大幅提升LED照明营收比重，并着重情境照明发展，也就是随环境需要调整色温值。日本市场不仅领先其它区域发展LED照明，且13本照明业者自2009年起亦大幅扩张LED照明产品线。日本照明品牌大厂Panasonic电工、东芝(Toshiba)Li tech不仅大幅提升2015年LED照明事业部营收目标，与2009年相较将有10倍增长，且海外市场营收比重将上升三成。

2010年，三星LED已与北美、欧洲、亚洲等照明及通路业者进行合作;LGInnotek初期则优先扩大LEDChip产能，以因应未来广大的LED 照明产品线需求。20109韩国新兴LED业者三星(Samsung)LED及LGInnotek的LED照明应用营收比重虽不高，分别仅10%、2%，但为维持未来营收稳定成长，2011年两家业者LED照明应用比重将调升至25%、10% 。在全球主要国家LED照明政策推动、 LED发光效率显着提升、及预估LED照明价格每年将有20-30%下跌空间等影响下，预估照明用LED需求量2009年至2013年CAGR将达 97.4%，高于大尺寸LCD用LED背光CAGR的62.6%，且LED照明市场规模至2011年将达154亿美元，于整体照明市场渗透率首度突破 10%，达10.6。虽然2010年LED照明占总照明市场比重尚不高，以产值来看仅3.2%，然而在节能减碳意识日渐高涨下，世界主要国家已经制定了LED照明政策，积极推动LED照明产业的发展。DIGITIMES Research分析师分析，全球LED灯泡需求量将由2013年的5.96亿只，大幅成长至2013年的25亿只;路灯方面，由于中国大陆、美国、欧洲于各主要城市已推动示范工程，预估LED路灯将由2011年的220万盏，增至2013年的980万盏，将再带动未来数年LED照明渗透率提升。