危机点评：内需市场与新兴应用是当前行业的出路
2008-12-05 17:00:02
来源：《国际电子变压器》2008年12月刊
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一场由美国次贷危机引发，进而席卷华尔街并蔓延至全世界的金融风暴，重创了全球经济。一时间金融动荡、股市暴跌、裁员风起，全球工业品销售指数下滑，消费信心遭到重挫。反观国内，出口市场首先被扫到，转而开始影响实体经济。
全球大环境下，磁性元器件产业自然不能独善其身，这次国际金融危机对磁性元器件产业带来了严重的挑战，形势非常严峻。行业如何积极应对危机？把挑战转化为调整产业结构、强化自主创新能力、提升竞争力的机遇。这也是作为行业资讯服务商的大比特资讯近期工作的重点，我们密切关注着市场的走向，就当前的国际金融危机、中国扩大内需政策以及磁性元器件产业的应对之道等问题，积极协助行业寻求摆脱危机的努力、探寻生存与发展的机会。
出口市场停滞 危机影响空前
通货膨胀、银根紧缩、新劳动法实施，紧接着是全球金融风暴，2008年对磁性元器件产业来说可谓是充满重大挑战的一年。
磁性元器件产业在今年10月份以前虽然也受到原材料涨价等压力，获利受到影响，但多数企业产能还是满载，甚至很多企业在前10月的产销就达到或超过去年全年。然而迈入10月份以后，大部份工厂产能利用率大幅下降，以前常态化的加班现象已经销声匿迹，甚至部份企业出现了大规模裁员直至完全停产。
台达电董事长郑崇华近日表示：“自从创业至今，从来没有遇过这么严重的金融风暴。没有人知道这次的经济衰退冲击有多大？主要是这个金融海啸的冲击是全球性的，洞有多大？或者会持续多久？都难预测。”笔者近期接触了大量行业企业，都一致认为本次危机非常严峻，其中最为关键的是本次危机会持续多久，目前完全看不清底，使得大多数厂商对前景抱持谨慎。目前，本次危机对行业的直接影响主要在以下几个方面：
一是出口市场停滞，接单低迷。本次危机重创了欧美消费市场，国际电子整机巨头正面临严峻的寒冬，而以出口为导向的行业企业也备受打击。台达电郑崇华指出，据目前公司接单状况来看，今年第4季业绩不会比第3季好，因为客户希望控制库存减少，下单都比较短，和过去明显不同。三礼电子刘威扬也坦承：“受危机影响，三礼的业绩立马掉了三成，未来订单能见度下降。直接订单持续萎缩，新单能见度只到12月”。据了解，一向是重要需求领域的IT、汽车电子、LCD inverter等受金融风暴影响，企业订单已大幅减少了10%-30%。
据了解，受打击最重的是软磁铁氧体厂商，目前普遍都采取关停窑炉生产线来应对，有些甚至关停了60％以上的产能，全行业哀鸿遍野，可以说跌到了谷底。精研磁技石炎董事长感慨：“意想不到的一场金融海啸震撼全球，转眼间使得铁氧体产业大鳄们伤筋动骨、元气大亏，游弋于航空母舰夹缝中的中小企业则一下子茫然不知所从，过去两年软磁铁氧体产业界硝烟弥漫、精彩纷呈的场景，被代之以停窑减产、万马齐喑的惨像。”
其次是获利能力大降，磁性元器件企业一直以来都活在整机重压的阴影下，在危机来时更甚。全球消费能力下降，迫使整机也面临降价的压力，再反作用于上游零部件厂商；另外，随着油、铁、铜等原料的降价，来自用户的降价要求更是陡增，这一点的利好行业看来也是无福消受。据了解，软磁铁氧体企业近期就已陆续接获客户降价通知，要求产品单价降价幅度在10%左右，导致一些企业现在只能维持与一些老客户的合作。另据我们掌握，目前磁材等材料配件产品价格都有下调，降幅在5-10%之间。
另外就是行业整体信心不足，风暴袭来，一时间行业人心惶惶，在看不出后市前景下，纷纷自废武功，祭出了低价抢单的大旗，令行业雪上加霜。台达电郑崇华指出，虽然危机难预测。但企业既然遇到了，就应该沉着应付，没有什么大不了的事。三礼电子刘威扬也认为：“电感、变压器是一个基础原件，市场是不会消失的，关键是在于厂商能否跳脱ME TOO的思维，创造出自己的蓝海。”
风暴来势汹汹，如何渡过这场危机，并化危机为转机，笔者认为当前有两个方向值得行业企业关注，一是内需市场，另外是新兴应用。
内需市场是应对危机必须抓住的稻草
尽管面临多方面的严峻考验，中国经济的基本面并没有改变，经济总体运行态势依然良好，内需市场增长潜力巨大。11月9日政府提出了更为灵活审慎的十项扩大内需的宏观调控措施(以下简称“十项措施”)，并且再次启动积极财政政策和适度宽松的货币政策的“双组合”，出台更加有力的扩大内需措施。同时，就在国务院近期推出4万亿元经济刺激方案后，在一周之内，各地政府也纷纷宣布大规模投资计划。据统计，目前各省市的投资总额已经超过10万亿，未来中国经济保持平稳较快增长的可能性依然较大。
四季度中央投资项目增加1000亿元，2008年灾后重建基金提前安排200亿元，带动地方和社会投资的总规模达到4000亿元，这将使得工业增速有可能出现一定程度的反弹。
一 是加快建设保障性安居工程。加大对廉租住房建设支持力度，加快棚户区改造，实施游牧民定居工程，扩大农村危房改造试点。
二 是加快农村基础设施建设。加大农村沼气、饮水安全工程和农村公路建设力度，完善农村电网，加快南水北调等重大水利工程建设和病险水库除险加固，加强大型灌区节水改造。加大扶贫开发力度。
三 是加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设。重点建设一批客运专线、煤运通道项目和西部干线铁路，完善高速公路网，安排中西部干线机场和支线机场建设，加快城市电网改造。
四 是加快医疗卫生、文化教育事业发展。加强基层医疗卫生服务体系建设，加快中西部农村初中校舍改造，推进中西部地区特殊教育学校和乡镇综合文化站建设。
五 是加强生态环境建设。加快城镇污水、垃圾处理设施建设和重点流域水污染防治，加强重点防护林和天然林资源保护工程建设，支持重点节能减排工程建设。
六 是加快自主创新和结构调整。支持高技术产业化建设和产业技术进步，支持服务业发展。
七 是加快地震灾区灾后重建各项工作。
八 是提高城乡居民收入。提高明年粮食最低收购价格，提高农资综合直补、良种补贴、农机具补贴等标准，增加农民收入。提高低收入群体等社保对象待遇水平，增加城市和农村低保补助，继续提高企业退休人员基本养老金水平和优抚对象生活补助标准。
九 是在全国所有地区、所有行业全面实施增值税转型改革，鼓励企业技术改造，减轻企业负担1200亿元。
十 是加大金融对经济增长的支持力度。取消对商业银行的信贷规模限制，合理扩大信贷规模，加大对重点工程、“三农”、中小企业和技术改造、兼并重组的信贷支持，有针对性地培育和巩固消费信贷增长点。
初步匡算，实施上述工程建设，到2010年底约需投资4万亿元。今年四季度先增加安排中央投资1000亿元，明年灾后重建基金提前安排200亿元，带动地方和社会投资，总规模达到4000亿元。
图示：国务院关于进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施
对于磁性元器件行业来说，内需的利好主要有：
(一)城镇化和新农村建设的快速推进
一是随着区域发展战略的展开和深入推进，中国的城镇化进程可望进一步加速，未来三到五年城镇化率有望从2007年的44.9%升至50%-55%左右的国际平均水平。二是新农村建设的推进，将继续改善农村基础设施、生产生活条件，以及农村消费环境等。尤其是“十项措施”中加快建设保障性安居工程等，这些对家用电器、安防电子、照明电器等都是一个巨大的需求市场。
(二)庞大交通基础设施投入
截至今年10月底，国务院批复的铁路投资额已经达到2万亿元，较“十一五规划”制定时的额度增加了7500亿元，其中在建项目的投资规模超过了1.2万亿。此外，据第一财经日报报道，未来三到五年，交通部计划在交通领域内的投资总额将超过5万亿元，端出了庞大的机场、高速公路、港口等项目。据国务院发布的消息，初步匡算，截至2010年，国内对重点工程项目的投资约4万亿元。
这一系列庞大的交通基础设施投资除了将直接大幅增加就业外，也必将会对电气、通讯、监控、收费系统、机车车载电子等设备起到有力的拉动作用，市场潜力值得磁性元器件行业期待。
(三)不断增长的民众消费力
截至2008年9月末，储蓄存款余额为20.47万亿元；前9个月，居民户存款增加3.25万亿元，同比多增2.49万亿元。另外，得益于国内经济较快增长、消费升级需求扩张以及社保、医疗和消费环境等长期以来抑制消费快速增长的瓶颈因素的改善，下一阶段我国社会消费品零售总额可望继续快速增长，对经济增长的贡献度明显提升。
随着农村土地承包制度改革的推进、粮食收购价格大幅上升以及“支农惠农”政策的不断落实，农民收入水平的提高、农村商贸流通和市场体系建设以及消费环境的改善必将推动中国农村巨大消费潜力的释放。下一阶段通胀压力的趋缓将改善城镇居民实际收入水平，同时教育和医疗等社会保障体系改革的力度显著加强，这将有效增加消费者信心，促使城乡居民消费能力和消费倾向显著提高。
关键的是据国家统计局相关统计数据显示，中国固定资产投资当中有40%左右是以工人的工资和奖金的形式转为消费资金，因此本轮推出的从国家到地方的巨额拉动内需的大规模的基础设施建设也将有效拉动消费增长。
(四)“家电下乡”活动启动农村家电消费市场数百亿元的“大蛋糕”
根据财政部和商务部联合发布的通知，从今年12月1日起，我国试点家电下乡的范围将在原先山东(含青岛)、河南和四川三省基础上，新增内蒙古、辽宁(含大连)、黑龙江、安徽、湖北、湖南、广西、重庆、陕西９个省区。除此之外，产品种类也从原来的彩电、冰箱(含冷柜)和手机三类产品扩大到四类家电产品，其中新增洗衣机。
此次中标企业名单中，洗衣机有36家企业中标，涉及澳柯玛、海尔、海信、TCL、小天鹅、美的等企业；彩电大单由海信、康佳、长虹、创维、海尔等10家国产彩电商分享。电冰箱的中标企业最多，涉及美菱、容声、澳柯玛、新飞、海尔、美的、荣事达、西门子等40家企业。此外，冷柜和手机则各有19家和17家企业中标。
值得关注的是，除了海尔、长虹、海信、康佳等一批此前参与过家电下乡的本土知名企业外，不少外资及中小民营企业成为本轮家电下乡的“新军”。在本轮家电下乡中，松下、三洋、惠而浦、三星都有多款洗衣机中标；西门子、三星则有多款冰箱中标；而中标手机的外资品牌包括了摩托罗拉、诺基亚和LG等。
家电下乡以其对市场需求的拉动作用，为扩大内需吹响了冲锋号角。中国家电协会分析表明，新一轮家电下乡试点将覆盖农村居民3.93亿人，占全国农村居民的一半以上，预计未来几年试点推广期内，家电设备及服务市场需求预计每年将超400亿元，而这一“大蛋糕”也必将为磁性元器件行业所分享。
综合各方面因素，我们认为，中国广阔的内需市场和雄厚的财政实力将有助于抵御外部经济金融环境恶化所带来的负面影响。下一阶段宏观经济将由2002～2007年的加速增长期向平稳较快增长期转变，GDP增速将有所回落，但仍将保持较快增速，内需在需求结构中的占比进一步提高，尤其是消费对经济增长的贡献度将显著增强。近期如此集中、大规模，从中央到地方以政府投资作引导和示范，无疑是应对世界金融危机的一记重拳，体现了从根本上扭转经济增速过快下滑的信心和决心。同时，这也向磁性元器件行业释出了转型内需市场的强烈信号。三礼电子刘威扬指出：“未来的市场不是在出口，而是在国内，中国的这一波大跃进如果能赶上，我想应该是没有订单不足的问题”，但他同时也对部份内地企业的诚信问题等表达了担忧。三强电子陈乃熙总经理也认为：“内需市场是当前行业企业的必然选择，三强电子已经加强了这方面市场的拓展。我们认为这一次国家的刺激内需政策力度很大，跟以往也有所区别，主要体现在注重经济结构调整和增长模式转变。除了大规模基础设施建设外，在推进新能源与节能减耗，改善民生方面也有比较大的力度。”
押宝新兴应用 抢占市场先机
19世纪中期以来的历次经济危机，总是伴随着新的企业家群体、企业群体乃至新兴产业的诞生和发展，促进经济从低谷走向新的繁荣。铁路、电力、化学、电子信息等产业的发生和发展无不如此。若以此为前提，我们可以预计在未来的一段时期内，会有新兴产业成为全球经济的新引擎。在这一过程中，磁性元器件企业应遵循以应用为导向的自主创新，加快产品结构调整，密切跟踪新兴产业、新兴应用趋势，在危机中寻找发展契机。就当前看来，就有不少新兴增长点值得产业关注：
(一)3G将成弱市中闪耀明星
在政府刺激内需政策的大势下，随着电信行业重组结束，3G牌照发放渴望提速，对通信设备商及手机的拉动将为磁性元器件行业带来巨大商机。其中，三大运营商在3G牌照发放后将在未来两三年内启动约2000亿元的硬性投资。其中，中移动将在TD上投资300亿元，中联通将在WCDMA上投资1000亿，中电信将在CDMA2000上投资800亿。这样大规模的网络建设对于拉动经济、带动相关产业的发展有较大的作用。
而对于手机厂商来说，这无疑是一个较好的催化剂，3G的业务兴起将带来手机的更新换代，手机制造商将从中受益。目前我国移动用户已达到6.24亿户，3G手机市场的潜力不容小视。按照2011年30%用户使用3G服务，3G手机平均500元来做静态测算，3G手机未来三年大约有1000亿元的市场规模。为此，国内外3G厂商皆摩拳擦掌，以分食3G“蛋糕”。
(二)LED应用市场加速拓展
随着LED价格持续下滑，全球LED市场自2005年以来呈现稳定增长趋势，2008年估计将较2007年微幅增长7%。整体而言，产品组合变动不大，高亮度LED市场比重持续攀升，2008年已达72%，未来比重将持续提高；一般亮度的LED不会消失，会慢慢萎缩。从应用市场来看，2008年可携式产品市占率达29%，手机为最大单一市场，但市占率衰退至24%。而受惠北京奥运与中国大陆经济发展带动，广告牌和照明市占率持续增长。预计2009年高亮度LED市场达55亿美元，较2008年增长9%，其中照明和汽车等新兴应用，是2009年增长主要动能。此外，LEDNB背光应用也会明显增长，今年笔记本电脑市场LED显示屏的需求大幅上升，但预计全年LED显示屏在笔记本电脑中的平均普及率尚不及10%。随着主要的本本厂商在其产品中大量采用LED显示屏，预计今年第四季度其市场普及率可达15%，明年这一增长势头仍将持续，将达30%到40%。
(三)小家电在国内市场正处于普及与应用阶段
目前国内的小家市场正因为经济增长放缓、物价攀升和日渐曝光的食品安全等问题正成为市场的亮点。越来越多的经济问题和食品安全问题，使消费者在更多关注生活成本的同时开始“自给自足”，这一市场环境就带动了微波炉、九阳豆浆机等小家电市场的繁荣。最近，从格兰仕传来消息，格兰仕微波炉就在前十月完成了全面的内销任务。苏泊尔董秘叶继德也指出，小家电在国内市场正处于普及与应用阶段，今年小家电行业肯定不会受到金融危机的影响。中国电子商会副会长陆刃波则表示，与传统家电产品不同，小家电在中国的销售仍然处于发展阶段，随着消费者需求增加，小家电产品的种类和数量都在提升，小家电平均利润率高，为企业带来的收益也高。另外陆刃波预计，未来小家电在中国的利润率和增长率均将提升至30%左右。
类似在当前形势下的亮点还有很多，比如刺激内需拉动的铁路区间通讯电子系统、机车车载电子设备等等，甚至当前风生水起的山寨产品（山寨手机、DSC、NB等），也蕴含众多商机。而从中长期来看，还有诸如环保节能推动的新产业、数字信息连接产业、家用医疗电子设备等等，都将有着广阔的空间，值得磁性元器件行业密切关注。专事通讯变压器研发制造的帛汉股份潘詠民副董事长对新兴应用抱持高度的期待，他强调：“有网络的地方就会需要通讯变压器，伴随着网络继续发展，应用的层面将日越广泛，通讯变压器的使用也会随之广泛。即将打开的3G通讯市场，将是国家今后大力扶持的信息产业中重要一部分；另一个发展的领域则为手机移动电视。根据IMS Research公司的一项报告，到2011年，由于DVB-H等广播服务的推广，全世界将有近5亿用户收看手机实况电视节目，至2010年，移动数字电视将以每年50%的速度增长。同样，智能网络家用电器也逐渐走向市场，例如智慧冰箱，在一些大中型城市已经有一定的消费群体，还有一些智能的小家电产品，非常适合现代生活的需求。目前城市家庭市场尚未全部开发，如果连带广阔的农村市场，将来网络通讯产品以及各类智能电子产品必然给通讯用变压器行业带来巨大的发展契机。”三强电子陈乃熙也认为：“现在国家及很多地方政府对节能灯的推广进行补贴，极大的推动了节能灯的销售，从长期来看这就是一个比较好的新兴市场，三强电子已经加强了往这一领域转型。”精研磁技石炎也表示，精研正在积极开发一些比较稳定的新市场，比绍LED照明灯，以及小家电市场，LED灯在量上有保证，而小家电主要是因为现市场下农乡等，所以后续这些会是精研拓展的主力。越峰电子、微硕电子等的磁材企业也大多都表示了相似的对LED灯、小家电应用的关注。此外，据了解，泰林电子针对工控自动化、博多电子开发家电、恒昌化工转而关注整机……，在市场形势驱使下，行业企业纷纷转而关注新兴应用、调整产品结构，积极开拓各自企业所心仪的利基市场。
转攻内需，带来行业竞争态势巨变
此次危机衍生的一个更重大的变化，就是外资、外销企业转攻国内市场，行业竞争激化，导致行业生态巨变。笔者接触的众多外资或外销型的企业中，相当大一部份在着手开拓内需市场的准备，韩资软磁铁氧体厂商三和电子近期就宣布在09年将强势出击国内市场，该公司高管表示三和电子在内地设厂，拥有了最廉价的劳动力和最便宜的电力，在价格上已逐步拉近了与国内同行的距离。另据我们了解，此前外销占到80％的盈聚电子，表示要力争把内销比重加大到50％，此外，千如电机、天宝兴业、亚元股份、达旺电子、碧陆斯电子等的众多的外资或外销型企业，纷纷表示了要开拓内需市场或增加内销比重。
在来自海外订单减少的冲击下，外资、外销行业企业为了转化压力，一向不大看注的国内市场顿时变成了“香饽饽”，挟其产品、品牌优势，开始加速计划实施抢进国内市场。而另一边，面对在内地设厂的外资企业，本土企业原有的资源、成本优势已经基本丧失。不论这些外资、外销企业最终能不能适应内需市场水土，都将激化行业竞争，同时也令缺乏竞争力的一些内地企业面临空前的生存危机。
不论此番竞争结果如何，新一轮的行业大洗牌是必然，而最终行业不同的领域会呈现不同的结果。三礼电子刘威扬认为就电感业来说，市场会走向M型，处于市场两端的低价简易及高阶市场会成长，而位于中间的B型市场及厂商(二、三线厂商)则会消失。就网通变压器领域，帛汉股份潘詠民认为：“在全球经济环境大衰退的情况下，因市场需求增温下降，下游客户将依市场状况随时要求增加或降低供料，因此1、生产规模较小无规模经济者；2、无法弹性因应市场需求者；3.资金周转调配能力较差者；4、无自主性研发以符合市场潮流者，都将可能面临物竞天择的市场考验。”总之，在经济不振、竞争加剧的环境下，有一点笔者可以肯定的是，那些管理不善、核心竞争力缺失、不求改善转换，以及财务不健康的企业，将很难逃脱被市场淘汰的命运。
应对危机，做好短期应对与中长期战略相结合
危机总是与机遇并存，要化危机为转机归根结底还是要看企业自身的作为。包括这次国家宏观政策支持力度如此之大，出手如此之快，以及当前存在的各项机会，剩下的就看企业自身如何面对危机迅速“转身”了。综合大多数行业人士的看法，当前时期，企业应当着力处理好几方面问题。一是增强信心，特殊时期经营决策更需谨慎。二是短期应对与中长期战略相结合，特别应防止为保增长而盲目扩大生产能力的倾向。在果断采取一系列应对措施的同时，坚持产品结构调整和发展方式的转变。三是要抓住扩大内需与新兴应用的机遇。四是加强企业内部管理，在当前形势下低下的运营效率、高昂的运营成本，将使企业经营难以为继。因此，必须完善生产制造和业务流程，提高作业效率，减少不必要的人力、物力浪费。五是增强信息采集与信息处理能力，及时捕捉市场先机。
谈到企业如何应对危机，三礼电子刘威扬借用了富士康企业郭台铭先生的一句话：“没有不景气，只有不争气”，刘威扬认为，外部的因素都只是借口，只有抓好自己的可控圈并针对效率、成本、技术做持续性的开发及改善，方能突破这一危机。目前，三礼电子为应对危机，采取严控间接人员，遇缺不补，减少加班，打三呆(呆人，呆库，呆帐)，更新ERP系统，开发客户需求的新产品，严控物料及价格等措施。帛汉股份潘詠民也指出：“以帛汉而言，如何‘持盈保泰’将是考验经营阶层的智慧，同时如何加深自动化生产、如何加强研究开发力道、如何确保供货商的运转顺畅及如何提高公司内部资金水位等，都是重要且紧急需立即解决的重大议题。”铭普实业杨先进总经理则认为：“面对危机，要求整个企业内部更加顺畅，更加高效的沟通和配合。在整个行业疲软的时期，铭普专注整顿内部管理，优化团队整体素质。另外公司需要优化内部生产结构，进一步降低成本，这样才可以赢得更多的订单。”
在现在的环境下，关注内需市场、关注新兴应用，提升企业的运营管理效能等问题，是行业企业应对困境、渡过寒冬并长远发展所必须考量的。作为行业专业资讯服务提供商，针对当下磁性元器件行业企业现状，大比特资讯将充分发挥自身深耕中国电子制造业所累积的资源，以及在信息流通和产业链间互动的优势，密切关注行业内外环境的变化，为行业企业渡过寒冬并实现长远发展提供有力的信息支持和供需互动的协助。
危机终会过去，市场也不会永远处于衰退之中。我们深信，竞争充分的磁性元器件产业经历了无数的磨砺与挑战，练就了百折不挠的性格，也积累了丰富的市场经验，完全有能力走出目前的市场困境，迎来更加美好的发展机遇。
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